單選題考點

　　短期借款應體現(xiàn)在財務計劃現(xiàn)金流量表中，其利息應計人財務費用。

　　短期借款，指的是一年內(nèi)必須償還的借款。

　　實際應用中

　　經(jīng)營性方案：分析擬定技術方案的盈利能力、償債能力和財務生存能力;

　　非經(jīng)營性方案：主要分析擬定技術方案的財務生存能力。

　　經(jīng)濟效果評價方案：

　　(一) 獨立型方案

　　指技術方案間互不干擾、在經(jīng)濟上互不相關的技術方案，即這些技術方案是彼此獨立無關的，選擇或放棄其中一個技術方案，并不影響其他技術方案的選擇。

　　比如，我有100W，現(xiàn)在有四個項目，每個投資額不大于25W，那么我投資任何一個，對其他的沒有影響。

　　獨立型方案，我們只用進行絕對效果考察，即可行還是不可行。

　　(二) 互斥型方案

　　在若干備選技術方案中，各個技術方案彼此可以相互代替，因此技術方案具有排他性，選擇其中任何一個技術方案，則其他技術方案必然被排斥。

　　比如，我有100W，現(xiàn)在有四個項目，每個投資額為80W，那么我投資任何一個，其他的就不能投資了。

　　互斥型方案，我們既要進行絕對效果考察，也要進行相對效果考察。既要判斷可行與否，又要判斷哪個最優(yōu)。

　　經(jīng)濟效果評價指標體系

　　確定性分析中，財務生存能力分析由于沒有具體的指標，所以沒有列出。

　　靜態(tài)分析指標對技術方案進行粗略評價，或?qū)?FONT color=#ff0000>短期投資方案進行評價，或?qū)?FONT color=#ff0000>逐年收益大致相等的技術方案進行評價時，是可采用的。

　　多選題考點：粗、短、簡。

　　接下來，是對這些指標的分別介紹。

　　總結下面的內(nèi)容前，我們先說明一下：

　　1、 對于盈利能力的四個指標，它們各自的優(yōu)缺點要結合起來看，每年必有一題。

　　2、 當出現(xiàn)“XXXX率”的概念時，會有很多英文表達式出現(xiàn)，難以記憶，我們直接用名字進行記憶：前一個詞為分母，后一個詞為分子。如“總投資收益率”，就是總投資為分母，收益為分子，“率”，就是乘以100%。

　　投資收益率(主要考應用式)

　　是衡量技術方案獲利水平的評價指標。

　　判別準則：投資收益率越大越好。

　　應用式：

　　(一) 總投資受利率(ROI)

　　ROI = EBIT/TI×100%

　　EBIT——技術方案正常年份的年息稅前利潤或運營期內(nèi)年平均息稅前利潤;

　　TI——技術方案總投資(包括建設投資、建設期貸款利息和全部流動資金)。

　　(二)資本金凈利潤率(ROE)

　　ROE = NP/EC×100%

　　NP——技術方案正常年份的年凈利潤或運營期內(nèi)年平均凈利潤，凈利潤=利潤總額-所得稅;

　　EC——技術方案資本金。

　　總投資和資本金的區(qū)別，這樣理解：

　　如果我投資一個100W的項目，其中自己出資60W，找銀行借了40W，而且自己出資的60W當中，找兩位朋友各借了20W，真正自己拿出的只有20W。關系圖如下

　　優(yōu)勢：意義明確、直觀，計算簡便

　　劣勢：沒有考慮時間因素，主觀隨意性太強

　　適用：早期階段、計算期較短、工藝簡單而生產(chǎn)情況變化不大

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