全套講義：2014經(jīng)濟(jì)師考試《初級(jí)金融》預(yù)習(xí)講義匯總

第八章 風(fēng)險(xiǎn)管理

　　一、導(dǎo)讀

　　本章重點(diǎn)掌握對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的基本定義、特征、種類、評(píng)價(jià)方法、形成原因、主要危害等內(nèi)容;掌握 金融監(jiān)管的定義、目標(biāo)、原則、主要方法等內(nèi)容，了解其意義和發(fā)展現(xiàn)狀;掌握資產(chǎn)負(fù)債比例管理的主要內(nèi)容、基本原則和指標(biāo)體系，以及各種指標(biāo)的計(jì)算方法;掌 握風(fēng)險(xiǎn)信貸控制的主要內(nèi)容、基本方法、貸款分類等;了解我國(guó)金融業(yè)加人Wro后對(duì)外開(kāi)放的具體內(nèi)容、面臨的機(jī)遇、挑戰(zhàn)等。

　　二、內(nèi)容講解

　　金融風(fēng)險(xiǎn)的定義和種類

　　學(xué)習(xí)目標(biāo)

　　要求掌握金融風(fēng)險(xiǎn)的定義、特征和種類;了解我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)形成的主要因素;熟悉金融風(fēng)險(xiǎn)的主要危害;熟悉金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)原則和常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)辦法。

　　(一)金融風(fēng)險(xiǎn)的定義和特征

　　1、金融風(fēng)險(xiǎn)的定義

　　一般認(rèn)為，金融風(fēng)險(xiǎn)是金融企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，由于受各種內(nèi)部和外部因素的影響，產(chǎn)生損失或者經(jīng)營(yíng)困難的可能性。

　　經(jīng)營(yíng)損失可能發(fā)生在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的各個(gè)環(huán)節(jié);即使沒(méi)有出現(xiàn)直接損失，也可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

　　2、金融風(fēng)險(xiǎn)的特征

　　風(fēng)險(xiǎn)的特征是風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)及其發(fā)生規(guī)律的外在表現(xiàn)。

　　A.金融風(fēng)險(xiǎn)是出現(xiàn)損失和經(jīng)營(yíng)困難的可能性，是指風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率;

　　B.金融風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。

　　C.金融風(fēng)險(xiǎn)的可測(cè)性。

　　D.金融風(fēng)險(xiǎn)的可傳染性。

　　E.金融風(fēng)險(xiǎn)的可控性。

　　F.金融風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性。

　　例題：多項(xiàng)選擇題

　　金融風(fēng)險(xiǎn)的主要特性是( )

　　A.不確定性

　　B.可測(cè)性

　　C.周期性

　　D.可控性

　　答案：ABD

　　解析：主要考核對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)特征的掌握，由于具有不確定性，那么金融風(fēng)險(xiǎn)就不應(yīng)該是周期性的。

　　(二)金融風(fēng)險(xiǎn)的種類

　　1997年9月巴塞爾委員會(huì)《有效銀行監(jiān)管的核心原則》提出銀行業(yè)面臨的八種主要風(fēng)險(xiǎn)是：

　　1、信用風(fēng)險(xiǎn)

　　信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人或交易對(duì)象一旦不能或不愿履行承諾而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

　　2、操作風(fēng)險(xiǎn)

　　操作風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在日常經(jīng)營(yíng)中因各種人為的失誤、欺詐及自然災(zāi)害、意外事故引起的風(fēng)險(xiǎn)。最重大的操作風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在內(nèi)控及公司治理機(jī)制的失效。

　　3、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)，銀行的表內(nèi)和表外頭寸會(huì)面臨遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。包括匯率風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

　　4、利率風(fēng)險(xiǎn)

　　利率風(fēng)險(xiǎn)是指銀行的財(cái)務(wù)狀況在利率出現(xiàn)不利的波動(dòng)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，它不僅影響銀行的盈利水平，也影響其資產(chǎn)、負(fù)債和表外科目的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

　　利率風(fēng)險(xiǎn)包括重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)、期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　5、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行無(wú)力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資，即當(dāng)流動(dòng)性不足時(shí)，銀行無(wú)法以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金。極端情況下會(huì)造成銀行的清償委托

　　6、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)

　　除貸款業(yè)務(wù)中固有的交易對(duì)象的信用風(fēng)險(xiǎn)外，國(guó)際信貸業(yè)務(wù)還包括國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)，這是指與借款人所在國(guó)的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和政治環(huán)境方面有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，包括借款人所在固政局動(dòng)蕩、社會(huì)動(dòng)蕩、經(jīng)濟(jì)惡化、政策多變可能給金融企業(yè)帶來(lái)的損失。

　　7、法律風(fēng)險(xiǎn)

　　法律風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與法規(guī)變化不相適應(yīng)時(shí)，不得不轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)決策而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　8、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

　　聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于銀行操作上的失誤、違反有關(guān)法規(guī)和經(jīng)營(yíng)管理水平差、資產(chǎn)質(zhì)量和財(cái)務(wù)狀況惡化，以及錯(cuò)誤的輿論導(dǎo)向和人為的謠言等其他事故而使銀行在聲譽(yù)上可能造成不良影響而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　例題：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題

　　銀行不能滿足客戶提取存款和正常貸款需求而使銀行收益和信譽(yù)蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)稱為( )

　　A.信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.存款和貸款風(fēng)險(xiǎn)

　　C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　D.安全性風(fēng)險(xiǎn)

　　答案：C

　　解析：銀行不能滿足客戶提取存款和正常貸款需求而使銀行收益和信譽(yù)蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　金融風(fēng)險(xiǎn)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括( )。

　　A.利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有

　　B.匯率風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.信用風(fēng)險(xiǎn)和基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)

　　D.操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)

　　答案：B

　　例題：多選

　　《巴塞爾新資本協(xié)議》中特別強(qiáng)調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)是( )。

　　A.法律風(fēng)險(xiǎn)

　　B.操作風(fēng)險(xiǎn)

　　C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　D.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　E.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

　　答案：BCD

　　銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為( )。

　　A.期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)

　　B.利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

　　c重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

　　D操作風(fēng)險(xiǎn)

　　E.基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)

　　答案：ABCE