經(jīng)濟師萬題庫中級經(jīng)濟基礎章節(jié)課(精講班)永久免費

>>>>2016年經(jīng)濟師考試《中級金融經(jīng)濟》知識重點匯總

　　金融風險的類型

　　(一)信用風險

　　信用風險產(chǎn)生于交易對方不守信用。

　　廣義上信用風險是指交易對方所有背信棄義、違反約定的風險。

　　狹義上信用風險是指交易對方在貨幣資金借貸中還款違約的風險。具體定義為：有關主體在享有債權時，由于債務人不能如期、足額還本付息，而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。

　　狹義的信用風險的最大承受者是商業(yè)銀行。

　　信用風險的風險因素是有關主體貸出貨幣資金，成為債權人。

　　信用風險的風險事故是有關債務人不能如期、足額還本付息。

　　信用風險損失是可以用貨幣汁量的經(jīng)濟損失，包括直接財務損失和間接財物損失(機會收益損失)。

　　【例2·單選題】如果商業(yè)銀行在外匯交易中以美元兌換客戶的歐元，而客戶未履行將歐元劃到銀行指定賬戶的義務，這種可能性就是商業(yè)銀行承擔的(　　)。

　　A.狹義的信用風險

　　B.廣義的信用風險

　　C.操作風險

　　D.市場風險

　　【答案】B

　　【解析】本題間接考查廣義信用風險的概念。廣義信用風險是指交易對方所有背信棄義、違反約定的風險。例如，不僅在金融機構經(jīng)營的信貸業(yè)務中，而且在金融機構經(jīng)營的擔保、承兌、信用證，外匯交易中等，都廣泛地存在著交易對方到期不履行自己承諾義務的情況。

　　(二)市場風險

　　因金融市場價格發(fā)生意外變動，而蒙受經(jīng)濟損失的可能性，就是市場風險。

　　市場風險的風險因素是有關主體在金融市場上從事貨幣資金借貸、金融產(chǎn)品或金融衍生產(chǎn)品交易。

　　市場風險的風險事故是金融市場價格發(fā)生意外變動。

　　市場風險包括匯率風險、利率風險和投資風險等三種類型。

　　1.匯率風險

　　匯率風險是指有關主體在不同幣別貨幣的相互兌換或折算中.因匯率在一定時間內(nèi)發(fā)生意外變動，而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。

　　匯率風險分為交易風險、折算風險和經(jīng)濟風險等三種類型。

　　(1)交易風險：有關主體在因?qū)嵸|(zhì)性經(jīng)濟交易而引致的不同貨幣的相互兌換中，因匯率在一定時間內(nèi)發(fā)生意外變動而蒙受實際經(jīng)濟損失的可能性。

　�、僭谝酝鈳沤Y(jié)算的對外貿(mào)易中，如果外幣對本幣升值，進口商會多支付本幣;如果外幣對本幣貶值，出口商會少收入本幣。

　�、谠谕鈳沤栀J中，如果外幣對本幣升值，外幣債務人會多支付本幣;如果外幣對本幣貶值，外幣債權人會少收入本幣。

　�、墼谕鈳磐顿Y中，如果外幣對本幣貶值，投資者會少收入本幣。

　�、茉谕鈪R買賣中，如果外幣對本幣升值，空頭方會在補進外匯時多支付本幣;如果外幣對本幣貶值，多頭方會在拋出外匯時少收入本幣。

　　(2)折算風險(會計風險)：有關主體(跨國公司)在因合并財務報表而引致的不同貨幣的相互折算中，因匯率在一定時間內(nèi)發(fā)生意外變動，而蒙受賬面經(jīng)濟損失的可能性。

　　(3)經(jīng)濟風險：由于未來現(xiàn)金流入和流出在貨幣上的不匹配，因匯率的意外變化而導致的經(jīng)濟損失的可能性。

　　【例3·單選題】我國某企業(yè)在出口收匯時正逢人民幣升值，結(jié)果以收入的外匯兌換到的人民幣的金額減少。此種情形說明該企業(yè)承受了匯率風險中的(　　)。

　　A.交易風險

　　B.折算風險

　　C.轉(zhuǎn)移風險

　　D.經(jīng)濟風險

　　【答案】A

　　【解析】本題間接考查交易風險的概念。交易風險是指有關主體在因?qū)嵸|(zhì)性經(jīng)濟交易而引致的不同貨幣的相互兌換中，因匯率在一定時間內(nèi)發(fā)生意外變動，而蒙受實際經(jīng)濟損失的可能性。

　　2.利率風險

　　利率風險是指有關主體在貨幣資金借貸中，因利率在借貸有效期中發(fā)生意外變動，而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。

　　在貨幣資金借貸中，利率是借方的成本，貸方的收益。如果利率發(fā)生意外變動，借方的損失是借入資金的成本提高，貸方的損失是貸出資金的收益減少。

　　借貸雙方組合體(如商業(yè)銀行)來看，其利率風險主要有兩種情形。一是利率不匹配的組合利率風險，二是期限不匹配的組合利率風險：

　　3.投資風險

　　投資風險是指有關主體在股票市場、金融衍生產(chǎn)品市場進行投資中，因股票價格、金融衍生產(chǎn)品價格發(fā)生意外變動，而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。

　　(三)流動性風險

　　流動性風險是指金融機構(特別是商業(yè)銀行)所掌握的現(xiàn)金資產(chǎn)，以合理價格變現(xiàn)資產(chǎn)所獲得的資金，或以合理成本所籌集的資金不足以滿足即時支付的需要，從而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。

　　流動性風險表現(xiàn)為流動性短缺，主要現(xiàn)象是金融機構所持有的現(xiàn)金資產(chǎn)不足，其他資產(chǎn)不能在不蒙受損失的情況下迅速變現(xiàn)、不能以合理成本迅速借人資金等。

　　(四)操作風險

　　在不同國家和巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的層面上，對操作風險存在不同的認識和界定，主要有以下的角度和分類。

　　1.狹義的操作風險與廣義的操作風險

　　(1)狹義的操作風險是指金融機構的運營部門在運營的過程中，因內(nèi)部控制的缺失或疏忽、系統(tǒng)的錯誤等，而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。

　　(2)廣義的操作風險是指金融機構信用風險和市場風險以外的所有風險。

　　巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的“巴塞爾新資本協(xié)議”中定義的操作風險包括法律風險，不包括策略風險、聲譽風險。

　　2.操作性杠桿風險與操作性失誤風險

　　(1)操作性杠桿風險主要是指由金融機構外部因素變化所導致的操作風險。例如，由于外部沖擊導致金融機構的收入減少;這些外部沖擊包括稅制和政治方面的變動，法律和監(jiān)管環(huán)境的調(diào)整，競爭者的行為和特性的變化等。

　　(2)操作性失誤風險主要是指由金融機構內(nèi)部因素變化所導致的操作風險。這些內(nèi)部因素主要包括處理流程、信息系統(tǒng)、人事等方面的失誤。

　　【例4·單選題】我國某商業(yè)銀行的信貸人員在收受某房地產(chǎn)開發(fā)商的賄賂以后，向該房地產(chǎn)開發(fā)商提供的假借款人發(fā)放了購買該房地產(chǎn)開發(fā)商的商品房的按揭貸款，則該商業(yè)銀行承受了(　　)。

　　A.信用風險

　　B.法律風險

　　C.流動性風險

　　D.操作風險

　　【答案】D

　　【解析】本題考查對操作風險概念的理解。狹義的操作風險是指金融機構的運營部門在運營的過程中，因內(nèi)部控制的缺失或疏忽、系統(tǒng)的錯誤等，而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。本題中，“信貸人員收受某房地產(chǎn)開發(fā)商的賄賂”屬于內(nèi)部控制的確實和疏忽。

關注"經(jīng)濟師"官方微信，第一時間對答案、看解析!

經(jīng)濟師視頻題庫【手機題庫下載】丨微信搜索"考試吧經(jīng)濟師"

　　相關推薦：

　　2016年經(jīng)濟師考試到底難不難！考試吧為您解答

　　2016年經(jīng)濟師《中級財政稅收》知識重點匯總

　　歷年經(jīng)濟師考試《中級經(jīng)濟基礎》�？家c總結(jié)

　　2016年經(jīng)濟師考試《中級經(jīng)濟基礎》知識重點匯總