2010注冊會計師《財務成本管理》習題班講義(2)

　　流動負債合計300220

　　非流動資產：　　非流動負債：

　　可供出售金融資產045長期借款450245

　　持有至到期投資　　應付債券240260

　　長期股權投資300長期應付款5060

　　長期應收款　　專項應付款00

　　固定資產1238955遞延所得稅負債00

　　在建工程1835其他非流動負債015

　　固定資產清理　12非流動負債合計740580

　　無形資產68負債合計1040800

　　開發(fā)支出　　股東權益：

　　商譽　　股本100100

　　長期待攤費用515資本公積1010

　　遞延所得稅資產00盈余公積10040

　　其他非流動資產30未分配利潤750730

　　非流動資產合計13001070減：庫存股00

　　股東權益合計960880

　　資產總計20001680負債和股東權益總計20001680

　　利潤表

　　編制單位：DBX公司　　2009年度　　單位：萬元

　　項目本年金額上年金額

　　一、營業(yè)收入30002850

　　減：營業(yè)成本26442503

　　營業(yè)稅金及附加2828

　　銷售費用2220

　　管理費用4640

　　財務費用11096

　　資產減值損失00

　　加：公允價值變動收益00

　　投資收益60

　　二、營業(yè)利潤156163

　　加：營業(yè)外收入4572

　　減：營業(yè)外支出10

　　三、利潤總額200235

　　減：所得稅費用6475

　　四、凈利潤136160

　　(2)假設貨幣資金均為經營資產;應收票據不收取利息;財務費用全部為利息費用;投資收益均為金融資產的投資收益。2009年的折舊與攤銷為102萬元。

　　要求：

　　(1)編制管理用資產負債表、管理用利潤表和管理用現(xiàn)金流量表

　　(2)計算DBX的有關財務比率，并填入下表

　　主要財務比率2009年2008年

　　稅后經營凈利率

　　凈經營資產周轉次數(shù)

　　凈經營資產凈利率

　　稅后利息率

　　經營差異率

　　凈財務杠桿

　　杠桿貢獻率

　　權益凈利率

　　(3)對2009年權益凈利率較上年的差異進行因素分解，依次計算凈經營資產凈利率、稅后利息率和凈財務杠桿的變動對2009年權益凈利率變動的影響。

　　[答疑編號267020203]

　　【答案】

　　(1)

　　管理用資產負債表

　　編制單位：DBX公司　　　2009年12月31日　　單位：萬元

　　凈經營資產年末余額年初余額凈負債及股東權益年末余額年初余額

　　經營資產：　　金融負債：

　　經營性流動資產：　　短期借款6045

　　貨幣資金(經營)5025交易性金融負債2810

　　應收票據(經營)811應付利息1216

　　應收賬款398199

　　預付賬款224長期借款450245

　　應收股利(經營)00應付債券240260

　　其他應收款1222金融負債合計790576

　　存貨119326金融資產：

　　一年內到期的非流動資產7711交易性金融資產612

　　其他流動資產80應收利息00

　　經營性流動資產合計694598可供出售金融資產045

　　經營性流動負債：　　持有至到期投資00

　　應付票據54金融資產合計657

　　應付賬款100109凈負債784519

　　預收賬款104

　　應付職工薪酬21

　　應交稅費54

　　應付股利00

　　其他應付款2318

　　預計負債24

　　其他流動負債535

　　經營性流動負債合計200149

　　凈經營性營運資本494449

　　經營性長期資產：

　　長期股權投資300

　　長期應收款00

　　固定資產1238955

　　在建工程1835

　　固定資產清理012

　　無形資產68

　　開發(fā)支出00

　　商譽00

　　長期待攤費用515

　　遞延所得稅資產00

　　其他非流動資產30

　　經營性長期資產合計13001025