2010年注冊會計師考試《會計》經(jīng)典例題(29)

　　[例題總結(jié)與延伸]

　　關(guān)于一般公司債券實際利率法的處理是和持有至到期投資的處理原理基本上是一致的，對于實際利率法的理解，可以看一下我在自己小屋中的總結(jié)：實際利率法的理解。

　　一般公司債券處理方法第一個應(yīng)用就是可轉(zhuǎn)換公司債券。對于可轉(zhuǎn)換公司債券比較難的就是負(fù)債成分和權(quán)益成分公允價值的確定問題，這里實際上就是財管中的債券定價模型的運用，也是最基本的現(xiàn)金流折現(xiàn)的方法。通過折現(xiàn)得出公允價值，也可以求出實際利率。因為可轉(zhuǎn)換公司債券有點類似股票，所以債券的公允價值是包含了權(quán)益成分的。作為企業(yè)會計處理來說是應(yīng)該把這部分權(quán)益成分的公允價值單獨確認(rèn)為資本公積的。

　　一般公司債券的第二個運用就是借款費用的資本化問題。在借款費用資本化一章中，涉及到了輔助費用資本化的問題，一個典型的例題就是發(fā)行債券籌集資金，然后發(fā)生交易費用的處理。基本的理念都是一樣的。從實質(zhì)重于形式角度看，企業(yè)能夠資本化的利息支出不是按照票面利率計算的票面利息，而是企業(yè)按照實際利率確認(rèn)的實際承擔(dān)的利息費用。這個觀點一定要樹立。

　　關(guān)于一般公司債券的處理基本上掌握初始確認(rèn)的相關(guān)稅費的處理和持有期間的實際利率法攤銷的處理，以及最終的還本付息的會計處理。應(yīng)該說掌握了一般債券的處理對于之后的可轉(zhuǎn)換公司債券和借款費用資本化問題就能夠通吃，道理是一致的。

　　[知識點理解與總結(jié)]

　　1、公司債券的發(fā)行三種：面值發(fā)行、溢價發(fā)行、折價發(fā)行。

　　企業(yè)發(fā)行債券時：

　　借：銀行存款(實際收到的款項)

　　貸：應(yīng)付債券——面值(發(fā)行債券的面值)

　　應(yīng)付債券——利息調(diào)整(差額，或借記)

　　所謂面值發(fā)行就是說債券的票面利率和投資者的必要報酬率是一致的，也就是市場利率。那么債券的公允價值和面值是一致的，這個時候就可以按照面值發(fā)行。如果是溢價發(fā)行的，代表債券的票面利率要高于投資者的必要報酬率，那么債券的公允價值是要大于債券面值的。換句話說，溢價發(fā)行表明債券票面利率高于實際利率，那么發(fā)行方為了彌補以后按照票面利率向投資者發(fā)放較高利息，需要在發(fā)行的時候向投資者多收取款項;所謂的折價發(fā)行債券就是說，債券的票面利率低于實際利率，發(fā)行方為了彌補投資者以后少收取利息的損失，需要在開始發(fā)行的時候作出讓步，那么就形成了折價發(fā)行。

　　2、關(guān)于相關(guān)交易費用的處理。

　　發(fā)行債券的時候免不了是要支付相關(guān)稅費的，對于發(fā)行債券方來說就是發(fā)行了債券還多付出了成本，那么自己實際承擔(dān)的利息成本是上升的，也就是說債券實際發(fā)行少收了部分資金，相當(dāng)于是實際利率增加了，發(fā)行方需要在持有期間承擔(dān)更多的實際利息支出。

　　3、利息調(diào)整應(yīng)在債券存續(xù)期間內(nèi)采用實際利率法進(jìn)行攤銷

　　①對于分期付息、一次還本的債券：

　　借：在建工程/制造費用/財務(wù)費用等　　(攤余成本×實際利率)

　　貸：應(yīng)付利息　　　　　　(面值×票面利率)

　　應(yīng)付債券——利息調(diào)整　　(差額，或借記)

　�、谝淮芜�本付息的債券

　　借：在建工程/制造費用/財務(wù)費用等　　(攤余成本×實際利率)

　　貸：應(yīng)付債券——應(yīng)計利息　　　　　　(面值×票面利率)

　　應(yīng)付債券——利息調(diào)整　　(差額，或借記)

　　4、關(guān)于債券最后的還本付息處理。還本付息處理涉及到債券利息調(diào)整的尾數(shù)調(diào)整，最后一年的時候要把利息調(diào)整科目攤銷完畢。如果是按照實際利率調(diào)整的，如果情況不變的話是可以攤銷完畢的。

　　5、如果涉及到提前償付本金的，按照道理來說債券的實際利率是需要調(diào)整的，也就是在債券的未來現(xiàn)金流的風(fēng)險降低了，那么投資者要求的必要報酬率是降低的，所以調(diào)整實際利率的方法是比較合適的。當(dāng)然這是財務(wù)管理中的處理方法，會計教材一般堅持的原則就是不調(diào)整實際利率，而是調(diào)整攤余成本來實現(xiàn)，也就是實際利率假設(shè)是不變的，然后根據(jù)實際利率將現(xiàn)金流折現(xiàn)值來調(diào)整攤余成本，調(diào)整后的攤余成本的差額要計入到當(dāng)期損益中。