2010年注冊會計師考試《會計》經(jīng)典例題(30)

　　遠大公司確認及20×6支付年度利息費用的會計分錄為：

　　借：在建工程　　　　　　　11575.73

　　貸：應(yīng)付利息　　　　　　　　　　　　　　　　3000(200000×1.5%)

　　應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(利息調(diào)整)　8575.73

　　借：應(yīng)付利息　　　3000

　　貸：銀行存款　　　　　3000

　　(5)負債成份20×7年初的攤余成本=200000-24344.06+8575.73=184231.67(萬元)，應(yīng)確認的利息費用=184231.67×6.59%÷2=6070.43(萬元)。

　　遠大公司確認20×7年上半年利息費用的會計分錄為：

　　借：財務(wù)費用　　　　　　　　　　　　　　　6070.43

　　貸：應(yīng)付利息　　　　　　　　　　　　　　　　2000(200000×2%/2)

　　應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(利息調(diào)整)　4070.43

　　(6)轉(zhuǎn)股數(shù)=200000÷10=20000(萬股)

　　遠大公司20×7年7月1日可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票時的會計分錄為：

　　借：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(面值)　200000

　　資本公積——其他資本公積 21144.06

　　應(yīng)付利息　　　　　　　　　　　　　2000

　　貸：股本　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　20000

　　應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(利息調(diào)整)　　11697.9

　　資本公積――股本溢價　　　　　　　　　　　191446.16

　　[例題總結(jié)與延伸]

　　債券的負債成份和權(quán)益成份的公允價值的計算實際上就是將未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值進行折現(xiàn)，未來現(xiàn)金流量包括利息和本金;折現(xiàn)的折現(xiàn)率實際上用的是市場上投資者投資債券的必要報酬率，因為只有按照這個必要報酬率折現(xiàn)后的債券價值才是債券可以定的公允價值。對于一個成熟的債券市場來說，債券的交易價格會在債券的公允價值上下浮動，一般在會計題目中我們承認市場是完善的有效的，那么債券的公允價值就是按照實際利率折現(xiàn)的值。

　　另外需要注意的是債券的實際利率并不一定是發(fā)行債券方采用的實際利率攤銷中的實際利率，但凡是債券發(fā)行時發(fā)生了相關(guān)稅費，發(fā)行方就承擔(dān)了額外的費用，對于發(fā)行債券方來說就承擔(dān)了實際上比投資者要求的報酬率更高的利息率，這一點需要明確。一般情況下題目中都會給出實際利率，如果是給出的市場的實際利率，一般不會涉及到發(fā)行費用的問題;如果給出的是發(fā)行債券方承擔(dān)的實際利率，那么一般是會涉及到相關(guān)費用的處理問題。

　　關(guān)于實際利率的計算，掌握一個方法就是插值法：比如債券的面值為1000萬元，5年期按年支付利息，本金最后一次支付，票面利率10%，購買價格為900萬元，交易費用為50萬元，實際利率為r，則期初攤余成本=950=1000×10%×(P/A,r,5)+1000×(P/F,r,5)，即：

　　100/(1+r)+100/(1+r)^2+100/(1+r)^3+100/(1+r)^4+100/(1+r)^5+1000/(1+r)^5=950

　　采用插值法，設(shè)r=11%，代入上式，則期初攤余成本=963.04;

　　設(shè)r=12%，代入上式，則期初攤余成本=927.9，則：

　　(11%-r)/(11%-12%)=(963.04-950)/(963.04-927.9)

　　可以計算出企業(yè)的實際利率r=11%-(963.04-950)/(963.04-927.9)*(11%-12%)=11.371%