二、內(nèi)部模型法

　　1.內(nèi)部模型法定義市場風(fēng)險內(nèi)部模型法是指商業(yè)銀行基于內(nèi)部模型體系開展市場風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制，并將計

　　量結(jié)果應(yīng)用于資本計量的全過程，包括市場風(fēng)險組織治理架構(gòu)、政策流程、計量方法、IT系統(tǒng)與數(shù)據(jù)等。

　　2.實施要素

　　(1)風(fēng)險因素識別與構(gòu)建

　　在市場風(fēng)險內(nèi)部模型法框架下，市場風(fēng)險分為四大類，即利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票風(fēng)險、商品風(fēng)險，

　　同時對于交易賬戶利率相關(guān)產(chǎn)品和權(quán)益相關(guān)產(chǎn)品，進(jìn)一步將發(fā)行人個體特定因素導(dǎo)致的不利價格變動風(fēng)險界定為特定風(fēng)險。

　　(2)特定風(fēng)險

　　商業(yè)銀行除符合關(guān)于內(nèi)部模型法最低定性和定量要求外，還應(yīng)符合以下要求：

　　①可解釋交易組合的歷史價格變化。

　　②可反映集中度風(fēng)險。

　�、墼诓焕�的市場環(huán)境保持穩(wěn)健。

　�、芸煞从撑c基礎(chǔ)工具相關(guān)的基準(zhǔn)風(fēng)險。

　　⑤可反映事件風(fēng)險。

　　⑥已通過返回檢驗驗證。

　　(3)新增風(fēng)險

　　新增風(fēng)險是指由于發(fā)行人的突然事件導(dǎo)致單個債務(wù)證券或者權(quán)益證券價格與一般市場狀況相比產(chǎn)生劇烈變動的風(fēng)險。

　　(4)返回檢驗

　　返回檢驗是指將市場風(fēng)險內(nèi)部模型法計量結(jié)果與損益進(jìn)行比較，以檢驗計量方法或模型的準(zhǔn)確性、可靠性，并據(jù)此對計量方法或模型進(jìn)行調(diào)整和改進(jìn)。

　　(5)壓力測試

　　市場風(fēng)險壓力測試是一種定性與定量結(jié)合，以定量為主的風(fēng)險分析方法，通過測算面臨市場風(fēng)險的投資組合在特定小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失，分析這些損失對盈利能力和資本金帶來的負(fù)面影響，進(jìn)而對所持投資組合的脆弱性作出評估和判斷，并采取必要的措施，以規(guī)避市場風(fēng)險。

　　3.資本計量

　　(1)一般風(fēng)險價值計量

　　(2)壓力風(fēng)險價值計量

　　(3)資本計量公式

　　最低市場風(fēng)險資本要求為一般風(fēng)險價值及壓力風(fēng)險價值之和，即：

　　三、經(jīng)濟(jì)資本配置和經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的績效評估

　　1.經(jīng)濟(jì)資本配置

　　經(jīng)濟(jì)資本配置通常采取自上而下法或自下而上法。

　　(1)自上而下法通常用于制定市場風(fēng)險管理戰(zhàn)略規(guī)劃。

　　(2)自下而上法通常用于當(dāng)期績效考核。

　　2.經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的績效評估

　　RAROC=稅后凈利潤/經(jīng)濟(jì)資本EVA=稅后凈利潤一資本成本一稅后凈利潤一經(jīng)濟(jì)資本×資本預(yù)期收益率

　　=(RAROC一資本預(yù)期收益率)×經(jīng)濟(jì)資本

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