第二章　銀行個人理財理論與實務(wù)基礎(chǔ)

　　【考綱要求】：

　　1.銀行個人理財業(yè)務(wù)理論基礎(chǔ)

　　1.1 生命周期理論

　　1.2 貨幣的時間價值

　　1.3 投資理論

　　1.4 資產(chǎn)配置原理

　　1.5 投資策略與投資組合的選擇

　　2.銀行理財業(yè)務(wù)實務(wù)基礎(chǔ)

　　2.1 理財業(yè)務(wù)的客戶準(zhǔn)入

　　2.2 客戶理財價值觀

　　2.3 客戶風(fēng)險屬性

　　2.4 客戶風(fēng)險評估

　　【內(nèi)容詳解】：

　　第一部分：銀行個人理財業(yè)務(wù)理論基礎(chǔ)

　　一、生命周期理論

　　(一)生命周期理論

　　1.概念

　　(1)創(chuàng)建人：生命周期理論是由F·莫迪利亞尼等人創(chuàng)建的。

　　(2)基本思想：該理論指出個人是在相當(dāng)長的時間內(nèi)計劃他的消費和儲蓄行為的，在整個生命周期內(nèi)實現(xiàn)消費的最佳配置。

　　也就是說一個人將綜合考慮其即期收入、未來收入以及可預(yù)期的支出、工作時間、退休時間等因素，來決定當(dāng)前的消費和儲蓄。使其消費水平在一生內(nèi)保持相對平穩(wěn)的水平，而不至于出現(xiàn)消費水平的大幅波動。

　　(3)主要觀點：

　　該理論將家庭的生命周期分為四個階段：

　　2.生命周期在個人理財方面的運用

　　(1)專業(yè)理財人員如金融理財師應(yīng)根據(jù)客戶家庭生命周期設(shè)計適合客戶的銀行理財產(chǎn)品、保險、信托、信貸理財套餐。

　　(2)專業(yè)理財人員應(yīng)根據(jù)客戶家庭生命周期的流動性、收益性和獲利性需求給予資產(chǎn)配置建議，總體原則：

　�、僮优�小時和客戶年老時，注重流動性好的存款和貨幣基金的比重要高;

　�、诩彝バ纬善谥良彝ニダ掀�，隨客戶年齡增加，投資風(fēng)險比重應(yīng)逐步降低;

　�、奂彝ニダ掀诘氖找嫘孕枨笞畲�，投資組合中債券比重應(yīng)該最高。

　　【例題·單選題】處于不同階段的家庭理財重點不同，下列說法正確的是(　)。

　　A.家庭形成期資產(chǎn)不多但流動性需求大，應(yīng)以存款為主

　　B.家庭成長期的信貸運用多以房屋、汽車貸款為主

　　C.家庭成熟期的信貸安排以購置房產(chǎn)為主

　　D.家庭衰老期的核心資產(chǎn)配置應(yīng)以股票為主

　　『正確答案』B

　　『答案解析』A年輕可承受風(fēng)險較高的投資。

　　C接近退休，信貸安排以還清貸款為主。

　　D為耗用老本的階段，核心資產(chǎn)應(yīng)以債券為主。

　　了解p24-p26內(nèi)容：生命周期理論和個人理財規(guī)劃

　　根據(jù)個人不同生命周期的特點(通常以十五歲為起點)，針對學(xué)業(yè)、職業(yè)的選擇到家庭、居住、退休所需要的財務(wù)狀況，綜合使用銀行產(chǎn)品、證券、保險產(chǎn)品等金融工具，來進行理財活動和財務(wù)安排。

　　按年齡層把個人生命周期比照家庭生命周期分為6個階段。分別為探索期、建立期、穩(wěn)定期、維持期、高原期、退休期。結(jié)合自身情況了解一下各個時期的特征和理財建議。