|
掃描/長(zhǎng)按二維碼
|
掃描/長(zhǎng)按二維碼
|
點(diǎn)擊查看：中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試各科目每日一練匯總
【多項(xiàng)選擇題】
采用隨機(jī)模型控制現(xiàn)金持有量，計(jì)算現(xiàn)金回歸線的各項(xiàng)參數(shù)包括( )。
A.每次現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換時(shí)發(fā)生的固定轉(zhuǎn)換成本
B.現(xiàn)金存量的上限
C.有價(jià)證券的日利息率
D.預(yù)期每日現(xiàn)金流量變動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差
【正確答案】A,C,D
【答案解析】
根據(jù)現(xiàn)金回歸線的公式R=
, 這里b指每次現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換時(shí)發(fā)生的固定轉(zhuǎn)換成本，δ為每日現(xiàn)金流量變動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差，i為有價(jià)證券的日利息率，L為現(xiàn)金存量的下限，可以看出現(xiàn)金存量的上限對(duì)現(xiàn)金回歸線沒有影響。
【多項(xiàng)選擇題】
在確定因放棄現(xiàn)金折扣而發(fā)生的信用成本時(shí)，需要考慮的因素有( )。
A.數(shù)量折扣百分比
B.現(xiàn)金折扣百分比
C.折扣期
D.信用期
【正確答案】B,C,D
【答案解析】
放棄折扣的信用成本率=折扣百分比/(1-折扣百分比)×{360/[付款期(信用期)-折扣期]｝，這里的折扣百分比是指現(xiàn)金折扣百分比，而不是數(shù)量折扣百分比。
【多項(xiàng)選擇題】
在現(xiàn)金持有量存貨模型中，下列說法正確的有( )。
A.現(xiàn)金持有量越大，則機(jī)會(huì)成本越大
B.現(xiàn)金持有量越小，則交易成本越小
C.相關(guān)總成本為機(jī)會(huì)成本與交易成本的合計(jì)
D.當(dāng)機(jī)會(huì)成本與交易成本相等時(shí)，相關(guān)總成本最低
【正確答案】A,C,D
【答案解析】
在現(xiàn)金持有量存貨模型下，相關(guān)的成本為機(jī)會(huì)成本與交易成本，現(xiàn)金持有量變化而引起兩個(gè)成本的變化，如下圖：
由圖可以知道，現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越大，交易成本越小，當(dāng)二者成本相等時(shí)，相關(guān)總成本最低。
【提示】最佳現(xiàn)金持有量公式的推導(dǎo)：
交易成本=現(xiàn)金需求總量/現(xiàn)金持有量×每次交易成本
機(jī)會(huì)成本=現(xiàn)金持有量/2×持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本率
交易成本與機(jī)會(huì)成本相等，相關(guān)總成本最低，那么此時(shí)的現(xiàn)金持有量也就是最佳現(xiàn)金持有量
現(xiàn)金需求總量/現(xiàn)金持有量×每次交易成本=現(xiàn)金持有量/2×持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本率
將現(xiàn)金持有量移到一邊：
現(xiàn)金持有量2=現(xiàn)金需求總量×每次交易成本/(1/2×持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本率)
所以，最佳現(xiàn)金持有量=
會(huì)計(jì)職稱萬題庫(kù)下載 | 微信搜索"萬題庫(kù)會(huì)計(jì)職稱考試"
相關(guān)推薦：
2018年中級(jí)會(huì)計(jì)師考試新增的三大難點(diǎn)
上班族備考2018年中級(jí)會(huì)計(jì)師常見問題及解答
下載
