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假設(shè)資本資產(chǎn)定價模型成立,如果市場整體的風(fēng)險厭惡程度以及其他因素不變,當(dāng)無風(fēng)險收益率升高后,將會導(dǎo)致( )。
A.市場組合收益率上升
B.市場風(fēng)險溢酬下降
C.市場組合收益率不變
D.市場風(fēng)險溢酬不變
【正確答案】AD
【答案解析】市場風(fēng)險溢酬由市場整體的風(fēng)險厭惡程度決定,如果市場整體的風(fēng)險厭惡程度不變,則市場風(fēng)險溢酬不變,選項D是答案,選項B不是答案;
由于無風(fēng)險收益率升高、市場風(fēng)險溢酬不變,則市場組合收益率上升,選項A是答案,選項C不是答案。
點評:本題考核的是資本資產(chǎn)定價模型。本題的難點就在于資本資產(chǎn)定價模型表達式中字母的含義。著重記憶表達式中字母以及字母組合的含義,這個題目考察的就是教材中的原文。平時一定注重對教材的利用,熟悉教材對考試通過也非常有利。大家在整體了解這部分內(nèi)容之后多加練習(xí),相關(guān)的題目可以多練習(xí)幾遍加深印象,在學(xué)習(xí)的時候掌握住,并能夠熟練運用。
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