2008年10月份期貨資格考試《基礎(chǔ)知識》真題

　　21.題干: 某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價(jià)格15050元/噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價(jià)格為15000元/噸。一般情況下該客戶在7月3日，最高可以按照( )元/噸價(jià)格將該合約賣出。

　　A: 16500 B: 15450 C: 15750 D: 15650

　　22.題干: 一節(jié)一價(jià)制的叫價(jià)方式在( )比較普遍。

　　A: 英國 B: 美國 C: 荷蘭 D: 日本

　　23.題干: 我國實(shí)物商品期貨合約的最后交易日是指某種期貨合約在交割月份中進(jìn)行交易的最后一個(gè)交易日，過了這個(gè)期限的未平倉期貨合約，必須進(jìn)行( )。

　　A: 實(shí)物交割 B: 對沖平倉 C: 協(xié)議平倉 D: 票據(jù)交換

　　24.題干: 上海銅期貨市場某一合約的賣出價(jià)格為15500元/噸，買入價(jià)格為15510元/噸，前一成交價(jià)為15490元/噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為( )元/噸。

　　A: 15505 B: 15490 C: 15500 D: 15510

　　25.題干: 期貨交易中套期保值者的目的是( )。

　　A: 在未來某一日期獲得或讓渡一定數(shù)量的某種貨物 B: 通過期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨市場的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

　　C: 通過期貨交易從價(jià)格波動(dòng)中獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤 D: 利用不同交割月份期貨合約的差價(jià)進(jìn)行套利

　　26.題干: 某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時(shí)的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是( )。

　　A: 盈利3000元 B: 虧損3000元 C: 盈利1500元 D: 虧損1500元

　　27.題干: 某多頭套期保值者，用七月大豆期貨保值，入市成交價(jià)為2000元/噸;一個(gè)月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價(jià)格為2060元/噸。同時(shí)將期貨合約以2100元/噸平倉，如果該多頭套保值者正好實(shí)現(xiàn)了完全保護(hù)，則應(yīng)該保值者現(xiàn)貨交易的實(shí)際價(jià)格是( )。

　　A: 2040元/噸 B: 2060元/噸 C: 1940元/噸 D: 1960元/噸

　　28.題干: 多頭套期保值者在期貨市場采取多頭部位以對沖其在現(xiàn)貨市場的空頭部位，他們有可能( )。

　　A: 正生產(chǎn)現(xiàn)貨商品準(zhǔn)備出售 B: 儲存了實(shí)物商品

　　C: 現(xiàn)在不需要或現(xiàn)在無法買進(jìn)實(shí)物商品，但需要將來買進(jìn)D: 沒有足夠的資金購買需要的實(shí)物商品

　　29.題干: 良楚公司購入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果(其他費(fèi)用忽略)為( )。

　　A: -50000元 B: 10000元 C: -3000元 D: 20000元

　　30.題干: 7月1日，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為2020元/噸，某加工商對該價(jià)格比較滿意，希望能以此價(jià)格在一個(gè)月后買進(jìn)200噸大豆。為了避免將來現(xiàn)貨價(jià)格可能上漲，從而提高原材料成本，決定在大連商品交易所進(jìn)行套期保值。7月1日買進(jìn)20手9月份大豆合約，成交價(jià)格2050元/噸。8月1日當(dāng)該加工商在現(xiàn)貨市場買進(jìn)大豆的同時(shí)，賣出20手9月大豆合約平倉，成交價(jià)格2060元。請問在不考慮傭金和手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用的情況下，8月1日對沖平倉時(shí)基差應(yīng)為( )元/噸能使該加工商實(shí)現(xiàn)有凈盈利的套期保值。

　　A: >-30 B: <-30 C: <30 D: >30