26、有關(guān)無差異曲線特點的說法中，錯誤的是( )。

　　A.無差異曲線是由右至左向上彎曲的曲線

　　B.每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇

　　C.同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同

　　D.不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：a

　　解　　析：無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線。

　　27、金融期權(quán)合約是一種權(quán)利交易的合約，其價格( )。

　　A.是期權(quán)合約規(guī)定的買進或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的價格

　　B.是期權(quán)合約標(biāo)的資產(chǎn)的理論價格

　　C.是期權(quán)的買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而需支付的費用

　　D.被稱為協(xié)定價格

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：c

　　解　　析：金融期權(quán)是一種權(quán)利的交易。在期權(quán)交易中，期權(quán)的買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)的賣方支付的費用就是期權(quán)的價格。

　　28、無風(fēng)險利率是影響權(quán)證理論價值的變量之一。一般來說，當(dāng)其他影響變量保持不變時，無風(fēng)險利率的增加導(dǎo)致( )。

　　A.認(rèn)股權(quán)證的價值增加

　　B.認(rèn)沽權(quán)證的價值增加

　　C.認(rèn)股權(quán)證的價值減少

　　D.認(rèn)沽權(quán)證的價值不變

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：a

　　解　　析：一般來說，當(dāng)其他影響變量保持不變時，無風(fēng)險利率的增加導(dǎo)致認(rèn)股權(quán)證的價值增加，認(rèn)沽權(quán)證的價值減少。

　　29、有效邊界FT上的切點證券組合T具有3個重要的特征，下列不屬于其特征的是( )。

　　A.T是有效組合中唯一一個不含無風(fēng)險證券而僅有風(fēng)險證券構(gòu)成的組合

　　B.有效邊界FT上的任意證券組合，即有效組合，均可視為無風(fēng)險證券F與T的再組合

　　C.切點與市場有關(guān)，同時也與投資者的偏好有關(guān)

　　D.切點完全由市場確定，同時也與投資者的偏好有關(guān)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：c

　　解　　析：有效邊界FT上的切點證券組合T具有3個重要的特征：T是有效組合中唯一一個不合無風(fēng)險證券而僅有風(fēng)險證券構(gòu)成的組合;有效邊界FT上的任意證券組合，即有效組合，均可視為無風(fēng)險證券F與T的再組合;切點完全由市場確定，同時也與投資者的偏好有關(guān)。

　　30、甲以75元的價格買入某企業(yè)發(fā)行的面額為100元的3年期貼現(xiàn)債券，持有2年以后試圖以10.05%的持有期收益率將其賣給乙，而乙意圖以10%作為其買進債券的最終收益率，那么成交價格為( )。

　　A.90.83元

　　B.90.91元

　　C.在90.83元與90.91元之間

　　D.不能確定

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：c

　　解　　析：①設(shè)定甲以10.05%作為其賣出債券所應(yīng)獲得的持有期收益率，那么他的賣價就應(yīng)為：75×(1+10.05%)2=90.83(元);②設(shè)定乙以10%作為買進債券的最終收益率，那么他愿意支付的購買價格為：100÷(1+10%)=90.91(元)，則最終成交價在90.83元與90.91元之間通過雙方協(xié)商達成。

　　特別推薦：2010年10月證券從業(yè)資格考試試題及答案匯總

　　　　　　　2010證券從業(yè)資格考試《證券交易》復(fù)習(xí)講義匯總

　　　　　　　證券協(xié)會：2010年第四次證券從業(yè)資格考試公告