判斷題參考答案

　　1.【答案詳解】B。按交易活動(dòng)是否在固定場(chǎng)所進(jìn)行劃分，證券市場(chǎng)可分為有形市場(chǎng)和無形市場(chǎng)。通常人們也把有形市場(chǎng)稱作為場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)，是指有固定場(chǎng)所的證券交易所市場(chǎng)。一般而言，證券必須達(dá)到證券交易所規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn)才能夠在場(chǎng)內(nèi)交易。

　　2.【答案詳解】B。股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在二級(jí)市場(chǎng)上交易的價(jià)格。

　　3.【答案詳解】A。本題是對(duì)機(jī)構(gòu)投資者內(nèi)容的考查。

　　4.【答案詳解】A。證券市場(chǎng)的運(yùn)行形成了證券需求者和證券供給者的競爭關(guān)系，這種競爭的結(jié)果是：能產(chǎn)生高投資回報(bào)的資本，市場(chǎng)的需求大，相應(yīng)的證券價(jià)格就高;反之，證券的價(jià)格就低。因此，證券市場(chǎng)提供了資本的合理定價(jià)機(jī)制。

　　5.【答案詳解】A。有價(jià)證券本質(zhì)上是價(jià)值的一種直接表現(xiàn)形式，證券市場(chǎng)本質(zhì)上是價(jià)值的直接交換場(chǎng)所。

　　6.【答案詳解】A。本題是對(duì)無記名股票定義的考查。

　　7.【答案詳解】B。在下列機(jī)構(gòu)任職的人員及其親屬和主要社會(huì)關(guān)系人員不得擔(dān)任證券公司獨(dú)立董事：持有或控制證券公司5%以上股權(quán)的單位、證券公司前5名股東單位、與證券公司存在業(yè)務(wù)聯(lián)系或利益關(guān)系的機(jī)構(gòu)。

　　8.【答案詳解】B。基金管理人是負(fù)責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機(jī)構(gòu)，但承擔(dān)基金虧損的有限責(zé)任則是基金份額持有人的義務(wù)。

　　9.【答案詳解】B。與記名股票相比，無記名股票的轉(zhuǎn)讓較為簡單與方便，原持有者只要向受讓人交付股票便發(fā)生轉(zhuǎn)讓的法律效力，受讓人取得股，東資格不需要辦理過戶手續(xù)。我國《公司法》規(guī)定，無記名股票的轉(zhuǎn)讓，由股東將該股票交付給受讓人后即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力。

　　10.【答案詳解】B。股票的參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性;流動(dòng)性是指股票可以在依法設(shè)立的證券交易所上市交易或在經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的其他證券交易所轉(zhuǎn)讓的特性。

　　11.【答案詳解】A。略

　　12.【答案詳解】A。股票價(jià)格的變動(dòng)通常比實(shí)際經(jīng)濟(jì)的繁榮或衰退領(lǐng)先一步，因此，股票價(jià)格水平已成為經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)的靈敏信號(hào)或先導(dǎo)性指標(biāo)。

　　13.【答案詳解】A。我國《公司法》規(guī)定，有限責(zé)任公司注冊(cè)資本最低限額為人民幣3萬元，股份有限公司為500萬元。

　　14.【答案詳解】B。一般來說，如果股票是歸某人單獨(dú)所有，則應(yīng)記載持有人的姓名;如果股票是歸國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或者法人所有，則應(yīng)記載國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或者法人的名稱。

　　15.【答案詳解】B。股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，也即股票未來收益的現(xiàn)值。股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。

　　16.【答案詳解】B。優(yōu)先股股東權(quán)利受限制，最主要的是表決權(quán)受限制。

　　17.【答案詳解】A。略

　　18.【答案詳解】B。事業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金進(jìn)行證券投資。

　　19.【答案詳解】A。現(xiàn)金股利指股份公司以現(xiàn)金分紅方式將盈余公積和當(dāng)期應(yīng)付利潤的部分或全部發(fā)放給股東，股東為此應(yīng)支付利息稅。我國對(duì)個(gè)人投資者獲取上市公司現(xiàn)金分紅適用的利息稅率為20%，目前減半征收。

　　20.【答案詳解】B。金融現(xiàn)貨的交易價(jià)格是在交易過程中通過公開競價(jià)或協(xié)商議價(jià)形成的，這一價(jià)格是實(shí)時(shí)的成交價(jià)，代表在某一時(shí)點(diǎn)上供求雙方均能接受的市場(chǎng)均衡價(jià)格。金融期貨的交易價(jià)格也是在交易過程中形成的，但這一交易價(jià)格是對(duì)金融現(xiàn)貨未來價(jià)格的預(yù)期，這相當(dāng)于在交易的同時(shí)發(fā)現(xiàn)了金融現(xiàn)貨基礎(chǔ)工具(或金融變量)的未來價(jià)格。

　　21.【答案詳解】A。略

　　22.【答案詳解】A。本題是對(duì)證券發(fā)行人定義的考查。

　　23.【答案詳解】B。避開直接發(fā)行股票與債券的法律要求，上市手續(xù)簡單、發(fā)行成本低是存托憑證對(duì)發(fā)行人的優(yōu)點(diǎn)。

　　24.【答案詳解】A。B股是指注冊(cè)地在我國內(nèi)地，上市地在紐約的外資股。

　　25.【答案詳解】A。略

　　26.【答案詳解】A。略

　　27.【答案詳解】A。本題是對(duì)保證公司債券定義的考查。

　　28.【答案詳解】B。債券與其代表的權(quán)利聯(lián)系在一起，擁有債券就擁有了債券所代表的權(quán)利，轉(zhuǎn)讓債券也就意味著將債券代表的權(quán)利一并轉(zhuǎn)移。

　　29.【答案詳解】B。如果股票有面額，分割時(shí)就需要辦理面額變更手續(xù);由于無面額股票不受票面金額的約束，發(fā)行該股票的公司能比較容易地進(jìn)行股票分割。因此無面額股票比有面額股票更易于分割。

　　30.【答案詳解】B。股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格就是以一定的必要收益率計(jì)算出來的未來收入的現(xiàn)值。

　　31.【答案詳解】A。參與優(yōu)先股票是指優(yōu)先股票股東除了按規(guī)定分得本期固定股息外，還有權(quán)與普通股股東一起參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票。優(yōu)先股股票每股可獲股息=900萬/(100萬+200萬)=3(元)。

　　32.【答案詳解】A。考查的是股票的基本常識(shí)。股票的收益：一是來自股份公司，二是來自股票流通。

　　33.【答案詳解】B。債券持有者只可按期獲取利息及到期收回本金，無權(quán)參與公司的經(jīng)營決策。

　　34.【答案詳解】B。地方政府債券是由地方政府發(fā)行并負(fù)責(zé)償還的債券。

　　35.【答案詳解】B。市場(chǎng)利率與債券的市場(chǎng)價(jià)格成反方向關(guān)系。一般當(dāng)市場(chǎng)利率下跌時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格便上升;當(dāng)利率上升時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格則下跌。

　　36.【答案詳解】B。交易所會(huì)員是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，而不是“人員”。

　　37.【答案詳解】A。本題是對(duì)基金管理人相關(guān)規(guī)定的考查。

　　38.【答案詳解】A。根據(jù)我國政府對(duì)WTO的承諾，加入后3年內(nèi)，允許外國證券公司設(shè)立合營公司，外資比例不超過1/3。合營公司可以(不通過中方中介)從事A股的承銷，從事B股和H股、政府和公司債券的承銷扣交易，以及發(fā)起設(shè)立基金。

　　39.【答案詳解】B。歐洲債券市場(chǎng)上，附債務(wù)權(quán)證債券允許權(quán)證持有人以與主債券相同的價(jià)格和收益率向發(fā)行人購買額外的債券。

　　40.【答案詳解】B。固定利率有價(jià)證券的價(jià)格受現(xiàn)行利率和預(yù)期利率的影響，它們的價(jià)格變化與利率變化一般呈現(xiàn)反比關(guān)系。

　　41.【答案詳解】B。轉(zhuǎn)增股本是將原本屬于股東權(quán)益的資本公積轉(zhuǎn)為實(shí)收資本，股東權(quán)益總量和每位股東占公司的股份比例均未發(fā)生任何變化，唯一的變動(dòng)是發(fā)行在外的總股數(shù)增加了。

　　42.【答案詳解】B。債券利率是債券利息與債券票面價(jià)值的比率;而債券投資收益包括資本差價(jià)收入，可能大于或小于利息。

　　43.【答案詳解】B。短期政府債券主要用于解決短期性、臨時(shí)性資金不足問題，而長期政府債券主要用于建設(shè)支出或彌補(bǔ)年度性財(cái)政赤字。

　　44.【答案詳解】B。貨幣市場(chǎng)基金是以貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象的一種基金，其投資對(duì)象期限在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場(chǎng)工具。貨幣市場(chǎng)基金不得投資于股票。

　　45.【答案詳解】A。以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益是基金的一大特點(diǎn)。

　　46.【答案詳解】B。公司型基金的投資者是基金公司的股東，具有通過股東大會(huì)享有管理基金公司的權(quán)力。

　　47.【答案詳解】A。利用金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換結(jié)構(gòu)化特性，通過相互結(jié)合或者與基礎(chǔ)金融工具相結(jié)合，能夠開發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品，通常被稱為結(jié)構(gòu)化金融衍生工具，或簡稱為結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。例如，在股票交易所交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)、目前我國各家商業(yè)銀行推廣的掛鉤不同標(biāo)的資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品等都是其典型代表。

　　48.【答案詳解】B。一般說來，率先漲價(jià)的商品、上游商品、熱銷商品股票的購買力風(fēng)險(xiǎn)較小，國家進(jìn)行價(jià)格控制的公用事業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和下游產(chǎn)品等股票的購買力風(fēng)險(xiǎn)較大。

　　49.【答案詳解】A。公司型基金以發(fā)行股份的方式募集資金，投資者購買基金公司的股份后，以基金持有人的身份成為基金公司的股東，憑其持有的股份依法享受投資收益。

　　50.【答案詳解】B。證券交易所是為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人。

　　51.【答案詳解】A。本題是對(duì)憑證式國債相關(guān)內(nèi)容的考查。

　　52.【答案詳解】B。國家股股權(quán)可以轉(zhuǎn)讓，但轉(zhuǎn)讓應(yīng)符合國家的有關(guān)規(guī)定。國有資產(chǎn)管理部門應(yīng)考核、監(jiān)督國家股持股單位權(quán)利的正確行駛和義務(wù)的履行，維護(hù)國家股的權(quán)益。

　　53.【答案詳解】A。略

　　54.【答案詳解】B。上海證券交易所則將ETF定名為“交易型開放式指數(shù)基金”。上市開放式基金用LOF袁示.

　　55.【答案詳解】B�；�金托管人可以代表基金持有人以基金的名義設(shè)立證券賬戶、銀行存款賬戶等基金資產(chǎn)賬戶。

　　56.【答案詳解IB。金融衍生工具與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量的聯(lián)動(dòng)關(guān)系是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)。

　　57.【答案詳解】A。根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及有關(guān)規(guī)定，股票基金應(yīng)有60%以上的資產(chǎn)投資于股票，債券基金應(yīng)有80%以上的資產(chǎn)投資于債券;貨幣市場(chǎng)基金僅投資于貨幣市場(chǎng)。

　　58.【答案詳解】A。略

　　59.【答案詳解】A。這是債券與股票的主要區(qū)別之一。

　　60.【答案詳解】B�？吹�期權(quán)的賣方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)議價(jià)賣出一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。

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