2009年證券從業(yè)考試《投資基金》講義：第三章

　　第五節(jié) 交易型開放式指數(shù)基金(ETF)的募集與交易

　　一、ETF份額的發(fā)售

　　(一)認(rèn)購方式

　　按認(rèn)購渠道的不同，分為網(wǎng)上認(rèn)購和網(wǎng)下認(rèn)購。

　　按支付對價的種類不同，ETF份額的認(rèn)購又可分為現(xiàn)金認(rèn)購和證券認(rèn)購。

　　(二)認(rèn)購費用(傭金)及認(rèn)購份額的計算

　　認(rèn)購時按1元/份計價。

　　認(rèn)購費用=認(rèn)購份額*認(rèn)購費率

　　認(rèn)購金額=認(rèn)購份額*(1+認(rèn)購費率)

　　(例題請同學(xué)們自己學(xué)習(xí)，P61)

　　二、ETF份額折算與變更登記

　　(一)ETF份額的折算時間

　　基金合同生效后，ETF應(yīng)在不超過3個月的時間內(nèi)建倉。

　　建倉后，基金管理人選定一個日期做為基金份額折算日，以標(biāo)的指數(shù)的1‰作為份額凈值，對原來的基金份額進(jìn)行折算。

　　(二)ETF份額折算的原則

　　基金折算后，基金總份額以及基金份額持有人持有的基金份額 發(fā)生調(diào)整，但比例不發(fā)生變化。基金份額折算對基金持有人的收益無實質(zhì)影響。

　　(三)ETF基金份額折算的方法。

　　折算比例=(計算當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值/基金總份額)/(標(biāo)的指數(shù)的收盤值/1000)

　　以四舍五入的方法保留小數(shù)點后8位。