申購、贖回的概念

　　1.申購：投資者在開放式基金募集期結(jié)束后，申請購買基金份額的行為�；�金申購與基金認(rèn)購沒有本質(zhì)區(qū)別。

　　2.封閉期：開放式基金合同生效后初期，可以在基金合同和招募說明書規(guī)定的期限內(nèi)接受申購，不辦理贖回，但該期限最長不得超過3個月。封閉期結(jié)束后，開放式基金將進(jìn)行日常申購、贖回期。

　　申購、贖回的場所

　　可以通過基金管理人的直銷中心與基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行。投資者也可以通過基金管理人或其指定的基金銷售代理人以電話、傳真或互聯(lián)網(wǎng)等形式進(jìn)行申購、贖回。

　　申購、贖回時(shí)間

　　基金管理人應(yīng)在申購、贖回開放日前3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的媒體上刊登公告。上海證券交易所、深圳證券交易所的交易時(shí)間為交易日上午9：30-11：30、下午13：00-15：00。

　　申購、贖回原則

　　(一)股票基金、債券基金的申購、贖回原則

　　1.“未知價(jià)”交易原則

　　即投資者在申購、贖回時(shí)并不能即時(shí)獲知買賣的成交價(jià)格。申購、贖回價(jià)格只能以申購、贖回日交易時(shí)間結(jié)束后，基金管理人公布的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。這與股票、封閉式基金等大多數(shù)金融產(chǎn)品按“已知價(jià)”原則進(jìn)行買賣不同。