2013注會(huì)《財(cái)務(wù)成本管理》預(yù)習(xí)班講義：學(xué)習(xí)方法

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　　隨機(jī)模式

含義	隨機(jī)模式是在現(xiàn)金需求量難以預(yù)知的情況下進(jìn)行現(xiàn)金持有量控制的方法。
原理
計(jì)算公式	下限L受企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要量、管理人員風(fēng)險(xiǎn)承受傾向等因素的影響。
	現(xiàn)金返回線： b——每次有價(jià)證券的固定轉(zhuǎn)換資本 i——有價(jià)證券的日利息率 δ——預(yù)期每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差 L——現(xiàn)金存量的下限
	上限H：H＝3R－2L等價(jià)轉(zhuǎn)化形式：H－R＝2（R－L）
適用范圍	隨機(jī)模式是在現(xiàn)金需求量難以預(yù)知的情況下進(jìn)行現(xiàn)金持有量控制的方法，其預(yù)測(cè)結(jié)果比較保守。

　　【例·多選題】(2011)某企業(yè)采用隨機(jī)模式控制現(xiàn)金的持有量。下列事項(xiàng)中，能夠使最優(yōu)現(xiàn)金返回線上升的有(　)。

　　A.有價(jià)證券的收益率提高

　　B.管理人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好程度提高

　　C.企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要量提高

　　D.企業(yè)每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差增加

　　『正確答案』CD

　　『答案解析』根據(jù)現(xiàn)金返回線的公式可知，選項(xiàng)A不是答案，選項(xiàng)C和選項(xiàng)D是答案;管理人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好程度提高，意味著管理人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的懼怕程度降低，即現(xiàn)金持有量的下限降低，所以，選項(xiàng)B不是答案。

　　能夠建立企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的資源