文章責編:songxiaoxuan
看了本文的網友還看了學歷中考高考考研專升本自考成考工程 一建二建一造二造一消二消安全會計經濟師初級會計中級會計注會資格公務員教師人力社工
醫(yī)學藥師醫(yī)師護士初級護師主管護師衛(wèi)生資格臨床
臨床助理
中醫(yī)
中醫(yī)助理
口腔醫(yī)師
金融基金證券銀行期貨外語四六級計算機等考軟考
第 1 頁:期權的概念 |
第 2 頁:期權的類型 |
第 3 頁:期權的投資策略 |
期權的類型
【內容導航】:
(一)期權的種類
(二)期權的到期日價值(執(zhí)行凈收入)和凈損益
【所屬章節(jié)】:
本知識點屬于《財務成本管理》科目第七章期權價值評估第一節(jié)期權的概念和類型的內容。
【知識點】:期權的類型
(一)期權的種類
分類標準 | 種類 | 特征 |
按照期權執(zhí)行時間 | 歐式期權 | 該期權只能在到期日執(zhí)行。 |
美式期權 | 該期權可以在到期日或到期日之前的任何時間執(zhí)行。 | |
按照合約授予期權持有人權利的類別 | 看漲期權 | 看漲期權是指期權賦予持有人在到期日或到期日之前,以固定價格購買標的資產的權利。其授予權利的特征是“購買”。因此也可以稱為“擇購期權”、“買入期權”或“買權”。 |
看跌期權 | 看跌期權是指期權賦予持有人在到期日或到期日前,以固定價格出售標的資產的權利。其授予權利的特征是“出售”。因此也可以稱為“擇售期權”、“賣出期權”或“賣權”。 |
(二)期權的到期日價值(執(zhí)行凈收入)和凈損益
1.看漲期權
項目 | 計算公式 |
到期日價值 (執(zhí)行凈收入) |
多頭看漲期權到期日價值=Max(股票市價-執(zhí)行價格,0) |
空頭看漲期權到期日價值=-Max(股票市價-執(zhí)行價格,0) | |
凈損益 | 多頭看漲期權凈損益=多頭看漲期權到期日價值-期權價格 |
空頭看漲期權凈損益=空頭看漲期權到期日價值+期權價格 |
2.看跌期權
項目 | 計算公式 |
到期日價值 (執(zhí)行凈收入) | 多頭看跌期權到期日價值=Max(執(zhí)行價格-股票市價,0) |
空頭看跌期權到期日價值=-Max(執(zhí)行價格-股票市價,0) | |
到期日凈損益 | 多頭看跌期權凈損益=多頭看跌期權到期日價值-期權價格 |
空頭看跌期權凈損益=空頭看跌期權到期日價值+期權價格 |
關注"566注冊會計師"微信,第一時間獲取最新資訊、試題、內部資料等信息!
注冊會計師題庫【手機題庫下載】| 微信搜索"566注冊會計師"
注冊會計師QQ群: |
---|
相關推薦: