2014注會《公司戰(zhàn)略與風險管理》主要結(jié)論與觀點

　　71.風險管理最重要的一方面是將風險融合到企業(yè)文化和價值觀中。這也是區(qū)分全面風險管理與傳統(tǒng)風險管理的主要標志之一。p245

　　72.內(nèi)部控制是全面風險管理的重要組成部分，是全面風險管理的基礎(chǔ)設(shè)施和必要舉措。一般說來，內(nèi)部控制系統(tǒng)針對的風險是可控純粹風險，其控制對象是企業(yè)中的個人，其控制目的是規(guī)范員工的行為，其控制范圍是企業(yè)的業(yè)務(wù)和管理流程。p251

　　73.企業(yè)內(nèi)部審計部門應(yīng)至少每年一次對包括風險管理職能部門在內(nèi)的各有關(guān)部門和業(yè)務(wù)單位能否按照有關(guān)規(guī)定開展風險管理工作及其工作效果進行監(jiān)督評價。p253

　　74.風險轉(zhuǎn)換一般不會直接降低企業(yè)總的風險，其簡單形式就是在減少某一風險的同時，增加另一風險。企業(yè)可以通過風險轉(zhuǎn)換在兩個或多個風險之間進行調(diào)整，以達到最佳效果。風險轉(zhuǎn)換可以在低成本或者無成本的情況下達到目的。p256

　　75.風險對沖必須涉及風險組合，而不是對單一風險;對于單一風險，只能進行風險規(guī)避、風險控制。p256

　　76.風險控制對象一般是可控風險，包括多數(shù)運營風險，如質(zhì)量、安全和環(huán)境風險，以及法律風險中的合規(guī)性風險。p256

　　77.《中央企業(yè)全面風險管理指引》指出，一般情況下，對戰(zhàn)略、財務(wù)、運營和法律風險，可采取風險承擔、風險規(guī)避、風險轉(zhuǎn)換、風險控制等方法。對能夠通過保險、期貨、對沖等金融手段進行理財?shù)娘L險，可以采用風險轉(zhuǎn)移、風險對沖、風險補償?shù)确椒�。p256

　　78.一般來講，風險偏好和風險承受度是針對公司的重大風險制定的，對企業(yè)的非重大風險的風險偏好和風險承受度不一定要十分明確，甚至可以先不提出。p257

　　79.《中央企業(yè)全面風險管理指引》指出，企業(yè)應(yīng)定期總結(jié)和分析已制定的風險管理策略的有效性和合理性，結(jié)合實際不斷修訂和完善。其中，應(yīng)重點檢查依據(jù)風險偏好、風險承受度和風險控制預警線實施的結(jié)果是否有效，并提出定性或定量的有效性標準。風險管理策略要隨著企業(yè)經(jīng)營狀況的變化、經(jīng)營戰(zhàn)略的變化，外部環(huán)境風險的變化而調(diào)整。p260

　　80.企業(yè)還應(yīng)建立外部董事、獨立董事制度，外部董事、獨立董事人數(shù)應(yīng)超過董事會全部成員的半數(shù)，以保證董事會能夠在重大決策、重大風險管理等方面做出獨立于經(jīng)理層的判斷和選擇。董事會就全面風險管理工作的有效性對股東(大)會負責。p260

　　81.風險理財是全面風險管理的重要組成部分。風險理財可以針對可控風險和不可控風險。p263

　　82.與損失理財相反，公司可能通過使用金融工具來承擔額外的風險，改善公司的財務(wù)狀況，創(chuàng)造價值。風險理財對機會的利用是整個經(jīng)營戰(zhàn)略的有機組成部分和戰(zhàn)略舉措。p263

　　83.損失融資是為風險事件造成的財物損失融資，是從風險理財?shù)慕嵌冗M行損失事件的事后管理，是損失事件管理中最有共性，也是最重要的部分。企業(yè)損失分為預期損失和非預期損失，因此損失事件融資也相應(yīng)分為預期損失融資和非預期損失融資。預期損失融資一般作為運營資本的一部分，而非預期損失融資則是屬于風險資本的范疇。p265

　　84.傳統(tǒng)的風險資本表現(xiàn)形式是風險準備金。p266

　　85.應(yīng)急資本最簡單的形式是公司為滿足特定條件下的經(jīng)營需要而從銀行獲得的信貸額度，一般通過與銀行簽訂協(xié)議加以明確，比如信用證、循環(huán)信用工具等。p266

　　86.可保風險應(yīng)是純粹風險：機會風險不可保。p267

　　87.一般來說，不能從衍生產(chǎn)品的交易本身判斷該交易是否套期保值或投機，要考慮它的頭寸。p269

　　88.與可保風險或大多數(shù)經(jīng)營風險不同，操作風險的重點不是重大的不確定性。因此，操作風險管理策略最為普遍的是采用風險控制策略。p298

　　89.模型有很多限制條件，預測出的數(shù)據(jù)僅反映于某一時點的公司情形，是一個瞬間的跡象，并不能確定是否改善或惡化，需要進行深入的分析，才能全面了解公司的情形。預測所得的數(shù)據(jù)僅對于短期情況的預測比較準確。某些評分系統(tǒng)傾向于給公司評低分，也就是說可能破產(chǎn)的公司會因而被劃分為實際破產(chǎn)的公司。Z模型是根據(jù)生產(chǎn)性企業(yè)進行預測的。p303

　　90.銀行和投資人對重組計劃的看法對于確保實現(xiàn)提高公司未來融資能力，改善公司形象這一目標是非常重要的。為陷入財務(wù)困難的公司制訂重組計劃時，需要分別考慮普通股股東、優(yōu)先股股東及債權(quán)人的利益。采取重組方案的企業(yè)可能是發(fā)展穩(wěn)健的公司，也可能是處于財務(wù)困難的公司。這兩種方案的界限并不清晰。p306

　　91.內(nèi)部控制與風險管理既有聯(lián)系，又各有側(cè)重，不存在包含或被包含關(guān)系，也無法完全互相替代，二者具有明顯的相同點與差別點。相同點是兩者均是合理保證目標實現(xiàn)的過程。差別主要體現(xiàn)在：風險管理更偏向這一過程的前端，更偏向于對影響目標實現(xiàn)的因素的分析、評估與應(yīng)對;相對于內(nèi)部控制，風險管理是一個更為獨立的過程。內(nèi)部控制更加重視實施。綜上所述，不論什么觀點，內(nèi)部控制與風險管理在本質(zhì)上是協(xié)調(diào)共存、密不可分，這已經(jīng)成為人們的共識。p313

　　92.內(nèi)部控制自我評價是由企業(yè)董事會和管理層實施的。企業(yè)董事會應(yīng)當對內(nèi)部控制評價報告的真實性負責。p347

　　93.重大缺陷應(yīng)當由董事會予以最終認定。企業(yè)對于認定的重大缺陷，應(yīng)當及時采取應(yīng)對策略，切實將風險控制在可承受度之內(nèi)，并追究有關(guān)部門或相關(guān)人員的責任。管理層應(yīng)評價其嚴重程度在其年度自我評價報告中的披露，并有責任對有關(guān)控制缺陷進行整改，作出補救措施。p350和p351

　　94.設(shè)計缺陷既可以是系統(tǒng)的設(shè)計缺陷，也可以是系統(tǒng)外手工控制的設(shè)計缺陷。p350

　　95.對于重大缺陷和重要缺陷的整改方案，應(yīng)向董事會(審計委員會)、監(jiān)事會或經(jīng)理層報告并審定。如果出現(xiàn)不適合向經(jīng)理層報告的情形，例如，存在與管理層舞弊相關(guān)的內(nèi)部控制缺陷，內(nèi)部控制評價組應(yīng)當直接向董事會(審計委員會)、監(jiān)事會報告。重要缺陷并不影響企業(yè)內(nèi)部控制的整體有效性，但是應(yīng)當引起董事會和管理層的重視。對于一般缺陷，可以與企業(yè)管理層報告，并視情況考慮是否需要向董事會(審計委員會)、監(jiān)事會報告。p351

　　96.《基本規(guī)范》要求上市公司和非上市大中型企業(yè)聘請符合資格的會計師事務(wù)所，根據(jù)規(guī)范及配套辦法和相關(guān)執(zhí)業(yè)準則，對企業(yè)財務(wù)報告內(nèi)部控制的有效性進行審計并出具審計報告。上市公司聘請的會計師事務(wù)所應(yīng)當具有證券、期貨業(yè)務(wù)資格。p352

　　97.《審計指引》中重申建立健全和有效實施內(nèi)部控制，評價內(nèi)部控制的有效性是企業(yè)董事會的責任。而在實施審計工作的基礎(chǔ)上對內(nèi)部控制的有效性發(fā)表審計意見，是注冊會計師的責任。注冊會計師要在實施審計工作的基礎(chǔ)上，獲取充分、適當?shù)淖C據(jù)，對內(nèi)部控制的有效性發(fā)表的意見并提供合理保證。注冊會計師會對財務(wù)報告內(nèi)部控制的有效性發(fā)表審計意見，如果在審計過程中注意到的非財務(wù)報告內(nèi)部控制的重大缺陷，將會在其內(nèi)部控制審計報告中增加“非財務(wù)報告內(nèi)部控制重大缺陷描述段”予以披露。p352和p353

　　98.《基本規(guī)范》要求企業(yè)在董事會下設(shè)立審計委員會。一般來說，審計委員會的組成應(yīng)全部由獨立、非行政董事組成，他們至少擁有相關(guān)的財務(wù)經(jīng)驗。獨立的審計委員會的存在已經(jīng)被國際公認為良好公司治理的一個重要特征。在一般情況下，審計委員會負責整個風險管理過程，包括確保內(nèi)部控制系統(tǒng)是充分且有效的。建議審計委員會每年至少舉行三次會議，并于審計周期的主要日期舉行。審計委員會應(yīng)每年至少與外聘及內(nèi)部審計師會面一次，討論與審計相關(guān)的事宜，但無須管理層出席。p358和p365

　　99.公司治理的核心是尋找各種方法確保有效地制定戰(zhàn)略決策，管理潛在利益沖突的各方之間秩序的一種方式。確認并公布董事會和管理層各自的作用和責任是奠定企業(yè)管理和監(jiān)督的堅實基礎(chǔ)的方法之一。p362和p363

　　100.董事是由股東選出的，但是董事會及其代表在挑選候選人時發(fā)揮著重要的作用。董事會中大部分成員應(yīng)當是獨立董事。首席執(zhí)行官不應(yīng)該兼任同一家公司的董事會主席。p314和p365