4

　　[答案] (1)6月份的預(yù)計生產(chǎn)量

　　=6月份的預(yù)計銷售量+預(yù)計6月末的產(chǎn)成品存貨量-6月初的產(chǎn)成品存貨量

　　=15000+20000×10%-1200=15800(件)

　　(2)6月份材料需用量=15800×5=79000(千克)

　　材料采購量=79000+1500-2000=78500(千克)

　　(3)6月份的采購成本=78500×2=157000(元)

　　采購金額=157000×(1+17%)=183690(元)

　　(4)根據(jù)“當(dāng)月購貨款在當(dāng)月支付70%，下月支付30%”可知，5月末的應(yīng)付賬款30000元全部在6月份付現(xiàn)，所以，6月份采購現(xiàn)金支出=183690×70%+30000=158583(元)。

　　(5)6月份的經(jīng)營現(xiàn)金收入

　　=10000×100×(1+17%)×25%+12000×100×(1+17%)×30%+15000×100×(1+17%)×40%

　　=1415700(元)

　　(6)支付應(yīng)交稅金及附加=15000×100×8%=120000(元)

　　根據(jù)“管理人員工資280000元，其中有60000元是生產(chǎn)管理人員工資”可知：280000元工資中有280000-60000=220000(元)屬于管理費用，有60000元屬于制造費用。

　　根據(jù)“其他的制造費用22000元(含折舊10000元)”可知：支付的其他的制造費用=22000-10000=12000(元);由于需要支付其他的管理費用為45000元，因此：

　　支付制造費用=60000+12000=72000(元)

　　支付管理費用=220000+45000=265000(元)

　　6月份現(xiàn)金預(yù)算　　　　　　　　　單位：元

　　五、綜合題

　　1

　　[答案] (1)①該年付現(xiàn)的經(jīng)營成本=40+23+5=68(萬元)

　�、谠撃隊I業(yè)稅金及附加=10.2×(7%+3%)=1.02(萬元)

　�、墼撃晗⒍惽袄麧�=100-1.02-80=18.98(萬元)

　�、茉撃暾{(diào)整所得稅=18.98×33%=6.26(萬元)

　�、菰撃晁枚惽皟衄F(xiàn)金流量=18.98+12=30.98(萬元)

　　(2)①建設(shè)投資=100+30=130(萬元)

　�、跓o形資產(chǎn)投資=130-105=25(萬元)

　�、哿鲃淤Y金投資=20+20=40(萬元)

　　④原始投資=130+40=170(萬元)

　�、蓓椖靠偼顿Y=170+5=175(萬元)

　　⑥固定資產(chǎn)原值=105+5=110(萬元)

　�、哌\(yùn)營期1～10年每年的折舊額=(110-10)/10=10(萬元)

　　⑧運(yùn)營期1～5年每年的無形資產(chǎn)攤銷額=25/5=5(萬元)

　�、徇\(yùn)營期末的回收額=40+10=50(萬元)

　　⑩包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期=5+6.39/46.04=5.14(年)

　　不包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期=5.14-1=4.14(年)

　　(3)NCF3=36.64+10+5=51.64(萬元)

　　NCF11=41.64+10+50=101.64(萬元)

　　(4)①凈現(xiàn)值

　　=-120+24.72×[(P/A，10%，11)-(P/A，10%，1)]

　　=-120+24.72×(6.4951-0.9091)

　　=18.09(萬元)

　�、诓话ńㄔO(shè)期的靜態(tài)投資回收期=120/24.72=4.85(年)

　�、郯ńㄔO(shè)期的靜態(tài)投資回收期=4.85+1=5.85(年)

　　(5)A方案凈現(xiàn)值=18.09(萬元)>0

　　包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期=5.85>11/2=5.5(年)

　　故A方案基本具備財務(wù)可行性。

　　B方案凈現(xiàn)值=92.21(萬元)>0

　　包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期=5.14<11/2=5.5(年)

　　不包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期=5.14-1=4.14(年)小于10/2=5(年)

　　B方案的投資收益率大于基準(zhǔn)投資收益率

　　因此，B方案完全具備財務(wù)可行性。

　　2

　　[答案] (1)產(chǎn)權(quán)比率=(400+700)/7300×100%=15.07%

　　資產(chǎn)負(fù)債率=(400+700)/8400×100%=13.10%

　　或有負(fù)債比率=(180+40+100-30+20)/7300×100%=4.25%(計算公式參見教材350頁)

　　帶息負(fù)債比率=(70+50+100+600+10)/(400+700)×100%=75.45%(計算公式參見教材351頁)

　　(2)營業(yè)利潤率=756/5 840×100%=12.95%

　　已獲利息倍數(shù)=(800+144)/144=6.56

　　營業(yè)毛利率=(5840-4500)/5840×100%=22.95%

　　成本費用利潤率=800/(4500+160+220+120+144)×100%=15.55%

　　平均資產(chǎn)總額=(7400+8400)/2=7900(萬元)

　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=5840/7900=0.74(次)

　　總資產(chǎn)報酬率=(800+144)/7900×100%=11.95%

　　營業(yè)凈利率=600/5840×100%=10.27%

　　平均股東權(quán)益=(6700+7300)/2=7000(萬元)

　　權(quán)益乘數(shù)=7900/7000=1.13

　　2007年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量=12000-9000=3000(萬元)

　　現(xiàn)金流動負(fù)債比率=3000/400×100%=750%

　　盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=3000/600=5

　　資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=3000/7900×100%=37.97%

　　(3)平均應(yīng)收賬款余額=(120+40+150+140)/2=225(萬元)

　　〔注意：不僅應(yīng)該考慮“應(yīng)收賬款”還應(yīng)該考慮“應(yīng)收票據(jù)”，參見教材353頁�！�

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=225×360/5840=13.87(天)

　　存貨周轉(zhuǎn)率=4500/[(200+160)/2]=25(次)

　　年初固定資產(chǎn)凈值=8000-1200=6800(萬元)

　　年末固定資產(chǎn)凈值=8000-1400=6600(萬元)

　　平均固定資產(chǎn)凈值=(6800+6600)/2=6700(萬元)

　　固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=5840/6700=0.87(次)(參見教材355-356頁，注意不需要減掉計提的減值準(zhǔn)備)

　　(4)2006年的凈資產(chǎn)收益率=16%×0.5×1.5=12%

　　營業(yè)凈利率變動的影響=(10.27%-16%)×0.5×1.5=-4.30%

　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動的影響=10.27%×(0.74-0.5)×1.5=3.70%

　　權(quán)益乘數(shù)變動的影響=10.27%×0.74×(1.13-1.5)=-2.81%

　　　　　　　2011會計職稱《中級財務(wù)管理》預(yù)習(xí)講義匯總

　　　　　　　2011會計職稱《中級財務(wù)管理》典型題講解匯總