參考答案及解析：

　　1、【答案】D

　　【解析】滬深300指數(shù)是國(guó)內(nèi)滬、深兩家證券交易所聯(lián)合發(fā)布的反映A股市場(chǎng)整體走勢(shì)的指數(shù)，300只指數(shù)成分股從滬深兩家交易所選出。滬深300指數(shù)是成分指數(shù)，盡管成分股會(huì)有調(diào)整，但股票數(shù)目不會(huì)變化，永遠(yuǎn)為300只。在指數(shù)的加權(quán)計(jì)算中，滬深300指數(shù)以調(diào)整股本作為權(quán)重，調(diào)整股本是對(duì)自由流通股本分級(jí)靠檔后獲得的，以調(diào)整后的自由流通股本為權(quán)重。

　　2、【答案】A

　　【解析】A項(xiàng)，股票期貨比股指期貨產(chǎn)生早，股票期貨最早產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代，股指期貨產(chǎn)生于1982年的美國(guó);B項(xiàng)，股票期貨是以股票為標(biāo)的物的期貨合約;C項(xiàng)，由于某些股票在國(guó)外證券交易所上市，無(wú)法進(jìn)行實(shí)物交割，部分交易所對(duì)股票期貨便采用現(xiàn)金交割方式;D項(xiàng)，股票期貨合約的對(duì)象是指單一的股票，市場(chǎng)上也通常將股票期貨稱為個(gè)股期貨(SingleStockFuture,簡(jiǎn)稱SSF)

　　3、【答案】C

　　【解析】鑒于指數(shù)上升導(dǎo)致合約價(jià)值過高這一原因，芝加哥商業(yè)交易所在1997年11月將S&P500指數(shù)的原乘數(shù)由500美元調(diào)至250美元，以縮小合約價(jià)值。

　　4、【答案】A

　　【解析】恒生指數(shù)是由香港恒生銀行于1969年11月24日開始編制的用以反映香港股市行情的一種股票指數(shù)。該指數(shù)的成分股最初由在中國(guó)香港上市的較有代表性的33家公司的股票構(gòu)成，其中金融業(yè)4種、公用事業(yè)6種、地產(chǎn)業(yè)9種、其他行業(yè)14種。目前，恒生指數(shù)成分股數(shù)量已增至43個(gè)。

　　5、【答案】A

　　6、【答案】C

　　7、【答案】D

　　8、【答案】A

　　9、【答案】B

　　【解析】恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元，當(dāng)恒生指數(shù)下跌10點(diǎn)時(shí)，其實(shí)際價(jià)格波動(dòng)為10x50=500(港元)。

　　10、【答案】A

　　【解析】目前，股指期貨交易已成為金融期貨——也是所有期貨交易品種中的第一大品種。

　　11、【答案】D

　　【解析】該投機(jī)者凈收益=(49.25-47.85)×2×5000=14000(港元)。

　　12、【答案】C

　　【解析】一份滬深300取指期貨合約的最小變動(dòng)金額是0.1×300=30(元)。

　　13、【答案】A

　　【解析】根據(jù)買方權(quán)利的不同，期權(quán)可分為看漲期權(quán)、看跌期權(quán)�？礉q期權(quán)買方將來(lái)有權(quán)按約定價(jià)格買進(jìn)標(biāo)的資產(chǎn)，看跌期權(quán)買方將來(lái)有權(quán)按約定價(jià)格賣出標(biāo)的資產(chǎn);按照期權(quán)合約標(biāo)的物的不同，期權(quán)可以分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)。

　　14、【答案】B

　　【解析】期權(quán)是一種選擇權(quán)。這種選擇權(quán)的買方(期權(quán)買方)向賣方(期權(quán)賣方)支付一筆權(quán)利金后，買方就獲得在將來(lái)某特定時(shí)間買賣標(biāo)的的權(quán)利，買方將來(lái)可行使該權(quán)利，也可放棄該權(quán)利。賣方收了買方的權(quán)利金，就負(fù)有將來(lái)配合行權(quán)的義務(wù)，必須履行。為防止賣方到期時(shí)違約不履行義務(wù)，賣方必須交付一筆保證金。

　　15、【答案】A

　　【解析】按照行使期權(quán)期限的不同，期權(quán)主要包括美式期權(quán)和歐式期權(quán)兩類。美式期權(quán)是指在規(guī)定的有效斯限內(nèi)的任何時(shí)候都可以行使權(quán)利;歐式期權(quán)是指在規(guī)定的合約到期日方可行使權(quán)利，期權(quán)買方在期權(quán)合約到期日之前不能行使權(quán)利。

　　16、【答案】A

　　【解析】期貨交易與期貨期權(quán)交易的共同之處是：①交易對(duì)象都是標(biāo)準(zhǔn)化合約;②交易都是在期貨交易所內(nèi)通過公開競(jìng)價(jià)的方式進(jìn)行;③交易達(dá)成后都必須通過結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算。但期貨合約與期貨期權(quán)合約標(biāo)的物不同，期貨合約的標(biāo)的物是一定數(shù)量和質(zhì)量的資產(chǎn)或商品，期貨期權(quán)合約的標(biāo)的物是期貨合約。合約標(biāo)的物不同，交割標(biāo)準(zhǔn)自然不同。此外,期貨交易與期貨期權(quán)交易的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也不同：期貨交易雙方潛在的盈利和虧損都是無(wú)限的，而期貨期權(quán)交易本質(zhì)是一種期權(quán)交易，其買方的虧損有限，盈利可能無(wú)限，而賣方的盈利有限，虧損可能無(wú)限。

　　17、【答案】D

　　【解析】歐式期權(quán)在規(guī)定的合約到期日方可行使權(quán)利，期權(quán)買方在期權(quán)合約到期日之前不.熊行使權(quán)利;美式期權(quán)可在期權(quán)到期日行權(quán)，也可在期權(quán)到期前任一交易日行權(quán);看漲期權(quán)是約定將來(lái)以一定價(jià)格買入標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán);看跌期權(quán)是約定將來(lái)以一定價(jià)格賣出標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)。

　　18、【答案】A

　　【解析】與期貨交易相同，在期權(quán)交易中，期權(quán)權(quán)利金即期權(quán)成交價(jià)格是期權(quán)合約中惟一能在交易所內(nèi)討價(jià)還價(jià)的要素，其他合約要素均已標(biāo)準(zhǔn)化。

　　19、【答案】A

　　【解析】期權(quán)交易是一種權(quán)利的買賣，是指期權(quán)的買方支付了權(quán)利金后，便取得了在未來(lái)某特定時(shí)間買入或賣出某種特定資產(chǎn)的權(quán)利的交易方式。這種權(quán)利是買進(jìn)者擁有的一種權(quán)利，并非一種義務(wù)。

　　20、【答案】D

　　【解析】執(zhí)行價(jià)格是指期權(quán)的買方有權(quán)按此價(jià)買入或賣出一定數(shù)量的期貨合約的價(jià)格，也是賣方在履行合約時(shí)賣出或買入一定數(shù)量的期貨合約的價(jià)格，又稱為履約價(jià)格、敲定價(jià)格(StrikePrice)、約定價(jià)格。

關(guān)注"萬(wàn)題庫(kù)期從資格"官方微信，獲取考前內(nèi)部資料、備考信息等!

微信搜索"萬(wàn)題庫(kù)期從資格"

　　編輯推薦：

　　2016年期貨從業(yè)資格考試最新樣卷匯總※ 《各科目》考情分析

　　2016年期貨從業(yè)資格考試報(bào)名方法※期貨從業(yè)資格報(bào)名條件

　　2016年期貨從業(yè)資格考試時(shí)間通知(全年)※期貨從業(yè)報(bào)名入口

　　考試吧策劃：2016年期貨從業(yè)考試報(bào)考指南※2016考試大綱

　　歷年期貨《法律法規(guī)》真題匯總※《基礎(chǔ)知識(shí)》歷年真題匯編