第 1 頁：選擇題

第 4 頁：組合型選擇題

　　[組合型選擇題]

　　51、基金與股票的區(qū)別在于( )。

　　I 反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同

　　II 籌集資金的投向不同

　　III 收益風(fēng)險水平不同

　　IV 投資數(shù)量不同

　　A.I、II

　　B.II、III、IV

　　C.III、IV

　　D.I、II、III

　　正確答案是：D，

　　解析

　　證券投資基金與股票的區(qū)別包括：(1)反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。(2)所籌集資金的投向不同。(3)收益風(fēng)險水平不同。

　　52、股票內(nèi)在價值與價格的關(guān)系，下面表述正確的是()。

　　Ⅰ 股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，其市場價格完全等于內(nèi)在價值

　�、� 股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，但市場價格又不完全等于其內(nèi)在價值

　　Ⅲ 股票的市場價格受供求關(guān)系以及其他許多因素的影響，所以股票的市場價格不反映股票的內(nèi)在價值

　　Ⅳ 股票的市場價格受供求關(guān)系以及其他許多因素的影響，但股票的市場價格總是圍繞股票的內(nèi)在價值波動

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案是：D，

　　解析

　　考查股票內(nèi)在價值與價格的關(guān)系。股票的內(nèi)在價值即理論價值，也即股票未來收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動。

　　53、根據(jù)我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號---金融工具確認(rèn)和計量》的規(guī)定，衍生工具包括()。

　　I 獨立衍生工具

　　II 股票衍生工具

　　III 嵌入式衍生工具

　　IV 信用衍生工具

　　A.I、III

　　B.I、IV

　　C.II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：A，

　　解析

　　按照我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號---金融工具確認(rèn)和計量》的規(guī)定，衍生工具包括獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。

　　54、形成金融市場證券化趨勢的主要原因有()

　�、�.一系列新金融工具的出現(xiàn)

　　Ⅱ.廣泛采用電子計算機和通信技術(shù)

　�、�. 國際資本的跨國流動

　　Ⅳ.金融自由化政策的實行

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：B，

　　解析

　　形成金融市場證券化趨勢的主要原因有(1)一系列新金融工具的出現(xiàn)(2)廣泛采用電子計算機和通信技術(shù)(3)金融自由化政策的實行(4)國際銀行貸款的收縮

　　55、經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為()。

　�、�.審批

　�、�.注冊

　�、�.開戶

　　Ⅳ.委托

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案是：B，

　　解析

　　經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個環(huán)節(jié)。

　　56、我國在國際債券市場上已發(fā)行的債券品種有()

　　I 政府債券

　　II 金融債券

　　III 可交換公司債券

　　IV 可轉(zhuǎn)換公司債券

　　A.I、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：B，

　　解析

　　我國在國際債券市場上已發(fā)行的債券品種主要有政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券等。

　　57、根據(jù)債券券面形態(tài)不同，可以將債券分為( )

　�、駥嵨飩�券

　�、� 憑證式債券

　�、� 記賬式債券

　�、� 電子式債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ

　　正確答案是：A，

　　解析

　　根據(jù)債券券面形態(tài)不同，可以將債券分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券。

　　58、金融衍生工具的特點( )

　　Ⅰ跨期性

　�、� 杠桿性

　�、� 聯(lián)動性

　�、� 高風(fēng)險性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

　　正確答案是：D，

　　解析

　　金 融衍生工具的定義可以看出，它們具有下列四個顯著特性：(1)跨期性。金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預(yù)測，約定在未來某 一時間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。(2)杠桿性。金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的 金融工具。(3)聯(lián)動性。這是指金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動。(4)不確定性或高風(fēng)險性。

　　59、1983年國務(wù)院決定中國人民銀行專門行使國家中央銀行職能，其主要職責(zé)不包括()。

　　I 管理信貸征信業(yè)

　　II 制定和執(zhí)行貨幣政策

　　III 制定銀行業(yè)金融機構(gòu)的審慎經(jīng)營規(guī)則

　　IV 審查批準(zhǔn)銀行業(yè)金融機構(gòu)的設(shè)立、變更、終止及業(yè)務(wù)范圍

　　A.I、II

　　B.III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.II、III、IV

　　正確答案是：B，

　　解析

　　III、IV屬于中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的職責(zé)。

　　60、按基金的投資標(biāo)的劃分( )。

　　I 債券基金

　　II 股票基金

　　III 貨幣市場基金

　　IV 綜合型基金

　　A.I 、III

　　B.I、 II

　　C.I、 II、 III

　　D.I、 II、 III、 IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　按基金的投資標(biāo)的劃分，可分為債券基金、股票基金、貨幣市場基金等

　　61、系統(tǒng)風(fēng)險又稱為()。

　　Ⅰ 可回避風(fēng)險

　�、� 可分散風(fēng)險

　　Ⅲ 不可回避風(fēng)險

　�、� 不可分散風(fēng)險

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正確答案是：C，

　　解析

　　系統(tǒng)風(fēng)險是指由于多種因素的影響和變化，導(dǎo)致投資者風(fēng)險增大，從而給投資者帶來損失的可能性。系統(tǒng)風(fēng)險又被稱為“不可分散風(fēng)險”或“不可回避風(fēng)險”。系統(tǒng)風(fēng)險包括宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、購買力風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、市場風(fēng)險。

　　62、債券按照其券面形態(tài)可分為( )。

　�、駥嵨飩�券

　�、� 憑證式債券

　�、� 記賬式債券

　�、� 電子式債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ、 Ⅳ

　　正確答案是：A，

　　解析

　　根據(jù)債券券面形態(tài)不同，可以將債券分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券

　　63、公司型基金的特點有()。

　　I 基金的設(shè)立程序類似于一般股份公司

　　II 它委托基金管理公司作為專業(yè)的財務(wù)顧問或管理人來經(jīng)營、管理基金財產(chǎn)

　　III 基金的組織結(jié)構(gòu)與一般股份公司類似

　　IV 沒有基金章程，也沒有公司董事會

　　A.II、IV

　　B.I、II

　　C.II、III

　　D.I、II、III

　　正確答案是：D，

　　解析

　　沒有基金章程，也沒有公司董事會是契約型基金的特點。

　　64、律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)，可以為下列事項出具法律意見()

　　I 首次公開發(fā)行股票及上市

　　II 上市公司發(fā)行證券及上市

　　III 上市公司的收購、重大資產(chǎn)重組以及股份回購

　　IV 上市公司實行股權(quán)激勵計劃

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：D，

　　解析

　　律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)，可以為下列事項出具法律意見:首次公開發(fā)行股票及上市;上市公司發(fā)行證券及上市;上市公司的收購、重大資產(chǎn)重組以及股份回購;上市公司實行股權(quán)激勵計劃;上市公司召開股東大會等。

　　65、按基金運作方式不同，基金可分為( )。

　　I 契約型基金

　　II 封閉式基金

　　III 公司型基金

　　IV 開放式基金

　　A.I、II

　　B.II、III

　　C.I、III、IV

　　D.II、IV

　　正確答案是：D，

　　解析

　　按基金運作方式不同，基金可分為封閉式和開放式基金。

　　66、關(guān)于ETF與封閉式基金，以下說法不正確的是()。

　　I ETF不可以在交易所上市交易

　　II ETF基金份額固定

　　III 封閉式基金沒有固定的存續(xù)期

　　IV 封閉式基金交易價格與單位資產(chǎn)凈值趨同

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.II、III

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：D，

　　解析

　　ETF可以在交易所上市交易;ETF是特殊的開放式基金，基金份額不固定;封閉式基金有固定的存續(xù)期;封閉式基金交易價格經(jīng)常出現(xiàn)折價溢價現(xiàn)象，并不必然反映資產(chǎn)凈值。

　　67、關(guān)于股票收益性描述正確的是( )

　　I 股票的收益只來源于股份公司

　　II 其實現(xiàn)形式可以是從公司領(lǐng)取股息和分享公司的紅利

　　III 其實現(xiàn)形式可以是資本利得

　　IV 收益性是股票最基本的特征

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　股票的收益除來自股份公司外(股利)，還可以通過流通市場實現(xiàn)增值(資本利得)。

　　68、下列關(guān)于金融期貨與遠(yuǎn)期交易的區(qū)別，說法正確的是( )。

　　I 遠(yuǎn)期為場外交易，沒有固定的場所，期貨則是場內(nèi)交易

　　II 遠(yuǎn)期是標(biāo)準(zhǔn)化合約

　　III 遠(yuǎn)期由買賣雙方直接聯(lián)系并進(jìn)行交易，期貨交易雙方不直接接觸，由經(jīng)紀(jì)商代理

　　IV 期貨實行現(xiàn)金交割

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案是：B，

　　解析

　　金融期貨是標(biāo)準(zhǔn)化合約，期貨實行的是對沖方式進(jìn)行了結(jié)

　　69、金融風(fēng)險的特征包括( )。

　　I 隱蔽性

　　II 擴散性

　　III 可管理性

　　IV 周期性

　　A.I、II、III

　　B.I、II、III、IV

　　C.II、IV

　　D.III、IV

　　正確答案是：B，

　　解析

　　金融風(fēng)險的特征包括隱蔽性、擴散性、加速性、不確定性、可管理性和周期性。

　　70、按照股息在當(dāng)年未能足額分派時，能否在以后年度補發(fā)為依據(jù)，優(yōu)先股可分為()

　　I 累積優(yōu)先股票

　　II 非累積優(yōu)先股票

　　III 參與優(yōu)先股票

　　IV 非參與優(yōu)先股票

　　A.I、II

　　B.III、IV

　　C.I、III

　　D.II、IV

　　正確答案是：A，

　　解析

　　按照股息在當(dāng)年未能足額分派時，能否在以后年度補發(fā)為依據(jù)，優(yōu)先股可分為累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票。

　　71、貨幣市場基金的投資對象是() 。

　　I 國庫券

　　II 銀行承兌匯票

　　III 銀行短期存款

　　IV 商業(yè)票據(jù)

　　A.II、IV

　　B.I、III、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：D，

　　解析

　　貨幣市場基金的投資對象是：

　　(1)國庫券(2)銀行承兌匯票(3)銀行短期存款(4) 商業(yè)票據(jù)

　　72、下列有關(guān)基金管理費表述正確的是()。

　　I 基金管理費通常按照每個估值日基金凈資產(chǎn)的一定比率(年率)逐日計算，累計至每月月底，按月支付

　　II 管理費率的大小通常與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險成反比

　　III 目前我國基金大部分按照1.5%的比例計算基金管理費，債券型基金的管理費率一般低于1%，貨幣市場基金的管理費率為0.33%

　　IV 管理費通常直接向投資者收取

　　A.I、III

　　B.I、II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：A，

　　解析

　　管理費率的大小通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比;管理費通常從基金的股息、利息收益中或從基金資產(chǎn)中扣除，不另向投資者收取。

　　73、封閉型基金的交易價格()。

　　I 并不必然反映基金凈資產(chǎn)值

　　II 受市場供求關(guān)系影響

　　III 固定不變

　　IV 會出現(xiàn)折價現(xiàn)象

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：B，

　　解析

　　封閉型基金的交易價格并不是固定不變的。

　　74、以下不屬于間接融資的特點的是()

　�、�.間接性

　　Ⅱ.分散性

　�、�. 部分不可逆性

　�、�.信譽的差異性較小

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　正確答案是：A，

　　解析

　　間接融資的特點：(1)間接性(2)相對集中性(3)信譽的差異性較小(4)全部具有可逆性(5)融資主動權(quán)掌握在金融中介手中

　　75、關(guān)于股票價值與價格的敘述正確的是( )

　　I 股票的賬面價值又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額

　　II 股票價格是指股票在證券市場上買賣的價格，從理論上說，股票價格應(yīng)由其價值決定

　　III 股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的

　　IV 股票的市場價格一般是指股票在一級市場上交易的價格，股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響

　　A.I、II

　　B.II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　正確答案是：B，

　　解析

　　此題考察對股票價值和價格的理解。股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格。股票的票面價值又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額。

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