2010證券從業(yè)考試《投資分析》精選習(xí)題(第7章)

　　31、市場組合的β系數(shù)等于1。　　　　　　　　　　　(　　)

　　32、當(dāng)市場組合的期望收益率小于無風(fēng)險利率時，市場時機選擇者將證券組合的β值為零;當(dāng)市場組合的期望收益率大于無風(fēng)險利率時，市場時機選擇者將證券組合的β值設(shè)置為2。那么，其證券組合的收益率將高于β值恒等于1的組合�！　　　　　�(　　)

　　33、在熊市到來之際，投資者應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。　　　　　　　　　　　　　　(　　)

　　34、如果證券組合P的β系數(shù)為1、2，實際收益率為18%，市場組合的實際收益率為15%，那么證券組合P的績效一定比市場組合的績效好�！　　　　　　�(　　)

　　35、在現(xiàn)實市場中，資本資產(chǎn)定價模型的有效性問題得到了一致的認(rèn)可�！　�(　　)

　　36、夏普指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險溢價�！　　　�(　　)

　　37、證券組合的詹森指數(shù)為正，表明其績效好。　　　　　　　(　　)

　　38、某證券的α值為正數(shù)，表明市場對某證券的定價偏高�！　　　　　�(　　)

　　39、詹森指數(shù)值為每單位風(fēng)險獲取的風(fēng)險溢價�！　　　　　　�(　　)

　　40、一個證券組合的特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無風(fēng)險證券的直線的斜率。　　(　　)

　　41、一個證券組合的特雷諾指數(shù)為正數(shù)，表明其績效好�！　　　　　�(　　)

　　42、一個證券組合的夏普指數(shù)是連接證券組合與無風(fēng)險證券的直線的斜率�！　�(　　)

　　43、使用夏普指數(shù)評價組合業(yè)績時，評價的結(jié)果有可能失真�！　　　�(　　)

　　44、使用特雷諾指數(shù)評價組合業(yè)績時，樣本的不同可能導(dǎo)致評估的結(jié)果不同�！　�(　　)

　　45、在證券組合業(yè)績評估中，基于不同市場指數(shù)所得到的評估結(jié)果不具有可比性�！　�(　　)

　　46、在證券組合業(yè)績評估中，使用夏普指數(shù)比特雷諾指數(shù)更為科學(xué)�！　　�(　　)

　　47、在有效率的市場中，投資者所獲得的收益只能是與其承擔(dān)的風(fēng)險相匹配的那部分正常收益，而不會有高出風(fēng)險補償?shù)某�額收益�！　　　　　　　�(　　)

　　48、對于證券組合的管理者來說，如果市場是強式有效的，管理者會選擇消極保守的態(tài)度，只求獲得市場平均的收益水平。　　　　　　　　　　(　　)

　　49、在強式有效市場中，管理者一般模擬某一種主要的市場指數(shù)進(jìn)行投資�！　�(　　)

　　50、在弱式有效市場和半強式有效市場中，證券組合的管理者往往是積極進(jìn)取的�！　�(　　)

　　51、由風(fēng)險證券組合可行域的有效邊界為射線FT�！　　　　　　�(　　)

　　52、有效邊界FT上的切點證券組合T是有效組合中惟一不含無風(fēng)險證券而僅由風(fēng)險證券構(gòu)成的組合。　　　　　　　　　　　　　　(　　)

　　53、有效邊界FT上的任意證券組合，均可視為無風(fēng)險證券F與切點證券組合T的再組合�！　�(　　)

　　54、在資本定價模型中，每個投資者按照各自的偏好購買各種證券，其最終結(jié)果是每個投資者手中持有的全部風(fēng)險證券所形成的風(fēng)險證券組合在結(jié)構(gòu)上恰好與切點證券組合丁相同�！　　　　　　　　　　　　　　　�(　　)

　　55、最優(yōu)風(fēng)險證券組合就等于市場組合�！　　　　　　　�(　　)

　　56、兩種完全正相關(guān)證券組合的結(jié)合線為一條直線�！　　　　　�(　　)

　　57、兩種完全負(fù)相關(guān)證券組合的結(jié)合線為一條折線�！　　　　　�(　　)

　　58、在不許賣空的情況下，兩種完全負(fù)相關(guān)的證券可以組合成為無風(fēng)險組合�！　�(　　)

　　59、在不許賣空的情況下，兩種完全正相關(guān)的證券可以組合成為無風(fēng)險組合�！　�(　　)

　　60、兩種完全不相關(guān)證券組合的結(jié)合線為一條直線�！　　　　　�(　　)