2010證券從業(yè)考試《投資分析》精選習(xí)題(第7章)

　　31、證券的α系數(shù)大于零，表明(　　)。

　　A、證券當(dāng)前的市場價(jià)格偏低

　　B、證券當(dāng)前的市場價(jià)格偏高

　　C、市場對(duì)證券的收益率的預(yù)期低于均衡的預(yù)期收益率

　　D、證券的收益率超過市場平均收益率

　　32、不自足且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的偏好無差異曲線的特征是　(　　)。

　　A、無差異曲線向左上方傾斜

　　B、收益增加的速度快于風(fēng)險(xiǎn)增加的速度

　　C、無差異曲線可能相交

　　D、無差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度無關(guān)

　　33、證券間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系由相關(guān)系數(shù)ρ來衡量，ρ的取值總是介于-1和1之間，ρ的值為正表明(　　)。

　　A、兩種證券間存在完全同向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系

　　B、兩種證券間存在完全反向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系

　　C、兩種證券的收益有反向變動(dòng)傾向

　　D、兩種證券的收益有同向變動(dòng)傾向

　　34、由證券A和證券B建立的證券組合一定位于(　　)。

　　A、連接A和B的直線或某一條彎曲的曲線上并介于A、B之間

　　B、A和B的結(jié)合線的延長線上

　　C、連接A和B的直線或某一條彎曲的曲線上

　　D、連接A和B的直線或任一條彎曲的曲線上

　　35、在強(qiáng)式有效的市場中，證券組合的管理者可以獲得的收益率是(　　)。

　　A、證券價(jià)格回歸價(jià)值所能取得的收益率

　　B、市場平均收益率

　　C、無風(fēng)險(xiǎn)利率

　　D、零

　　36、以未來價(jià)格上升帶來的價(jià)差收益為投資目標(biāo)的證券組合屬于(　　)。

　　A、收入型證券組合

　　B、平衡型證券組合

　　C、避稅型證券組合

　　D、增長型證券組合

　　37、在馬柯威茨均值方差模型中，由一種無風(fēng)險(xiǎn)證券和一種風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)建的證券組合的可行域是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的(　　)。

　　A、一個(gè)區(qū)域

　　B、一條折線

　　C、一條直線

　　D、一條光滑的曲線

　　38、反映證券組合期望收益水平和總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程式是(　)。

　　A、證券市場線方程

　　B、證券特征線方程

　　C、資本市場線方程

　　D、套利定價(jià)方程

　　39、適合入選收入型組合的證券有(　　)。

　　A、高收益的普通股

　　B、高收益的債券

　　C、高派息風(fēng)險(xiǎn)的普通股

　　D、低派息、股價(jià)漲幅較大的普通股

　　40、β系數(shù)是(　　)。

　　A、證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

　　B、連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的斜率

　　C、衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)

　　D、反映證券或組合的收益水平對(duì)市場平均收益水平變化的敏感性