2010證券從業(yè)考試《投資分析》精選習(xí)題(第7章)

　　51、某證券組合今年實(shí)際平均收益率為0、15，當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0、03，市場(chǎng)組合的期望收益率為0、11，該證券組合的β值為1、5。那么，根據(jù)特雷諾指數(shù)來(lái)評(píng)價(jià)，該證券組合的績(jī)效

　　(　　)。

　　A、不如市場(chǎng)績(jī)效好

　　B、與市場(chǎng)績(jī)效一樣

　　C、好于市場(chǎng)績(jī)效

　　D、無(wú)法評(píng)價(jià)

　　52、某證券組合今年實(shí)際平均收益率為0、15，當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0、03，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0、11，該證券組合的β值為1。那么，根據(jù)特雷諾指數(shù)來(lái)評(píng)價(jià)，該證券組合的績(jī)效(　　)。

　　A、不如市場(chǎng)績(jī)效好

　　B、與市場(chǎng)績(jī)效一樣

　　C、好于市場(chǎng)績(jī)效

　　D、無(wú)法評(píng)價(jià)

　　53、某證券組合今年實(shí)際平均收益率為0、15，當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0、03，市場(chǎng)組合的期望收益率為0、11，該證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差為1。那么，根據(jù)夏普指數(shù)來(lái)評(píng)價(jià)，該證券組合的績(jī)效(　　)。

　　A、不如市場(chǎng)績(jī)效好

　　B、與市場(chǎng)績(jī)效一樣

　　C、好于市場(chǎng)績(jī)效

　　D、無(wú)法評(píng)價(jià)

　　54、某證券組合今年實(shí)際平均收益率為0、15，當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0、03，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0、06，該證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差為1、5。那么，該證券組合的夏普指數(shù)為(　　)。

　　A、0、06

　　B、0、08

　　C、0、10

　　D、0、12

　　55、假設(shè)某公司股票當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格是每股20元，該公司上一年末支付的股利為每股0、4元，當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0、03，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0、06，該股票的β值為1、5。如果該股票目前的定價(jià)是正確的，那么它隱含的長(zhǎng)期不變股利增長(zhǎng)率是(　　)。

　　A、6%

　　B、8%

　　C、10%

　　D、15%

　　56、假設(shè)某公司股票當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格是每股200元，該公司上一年末支付的股利為每股4元，市場(chǎng)上同等風(fēng)險(xiǎn)水平的股票的預(yù)期必要收益率為5%。如果該股票目前的定價(jià)是正確的，那么它隱含的長(zhǎng)期不變股利增長(zhǎng)率是(　　)。

　　A、3、8%

　　B、2、9%

　　C、5、2%

　　D、6、0%

　　57、完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A方差為40%，期望收益率為15%，證券B的方差為20%，期望收益率為12%，那么證券組合25%A+75%B的方差為(　　)。

　　A、20%

　　B、25%

　　C、30%

　　D、35%

　　58、完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A方差為40%，期望收益率為16%，證券B的方差為20%，期望收益率為12%，那么證券組合25%A+75%B的期望收益率為(　　)。

　　A、12%

　　B、13%

　　C、14%

　　D、15%

　　59、完全負(fù)相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A方差為40%，期望收益率為15%，證券B的方差為20%，期望收益率為12%，那么證券組合25%A+75%B的方差為(　　)。

　　A、0

　　B、5%

　　C、10%

　　D、20%

　　60、完全不相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A方差為40%，期望收益率為15%，證券B的方差為30%，期望收益率為12%，那么證券組合50%A+50%B的方差為(　　)。

　　A、30%

　　B、20%

　　C、25%

　　D、27、75%