證券交易[總結(jié)]

　　證券交易特征：收益性風(fēng)險(xiǎn)性流動(dòng)性 證券交易 公開原則的核心是實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開化

　　證券交易的對(duì)象是委托合同中的標(biāo)的物 (股票交易債券交易基金交易其他衍生工具交易)

　　證券交易的方式：現(xiàn)貨交易遠(yuǎn)期交易 期貨交易債券回購(gòu)交易 (屬于短期融資歸屬于貨幣市場(chǎng))信用交易

　　證券交易市場(chǎng)的作用：1 提供充分交易的條件2 提供充分的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)發(fā)現(xiàn)合理的價(jià)格 3 實(shí)施公開，公正及時(shí)的信息披露4 提供便捷的交易和服務(wù)

　　場(chǎng)外市場(chǎng)的交易活動(dòng)呈現(xiàn)非集中性，銀行間債券市場(chǎng) (交易品種：政府債，金融債和央行債)已經(jīng)成為一個(gè)重要的場(chǎng)外交易市場(chǎng)

　　自主報(bào)價(jià)：分為公開報(bào)價(jià)(單邊，雙邊)和對(duì)話報(bào)價(jià) 證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金用于技術(shù)故障，操作失誤，不可抗力造成的損失

　　成交的優(yōu)先原則主要有：價(jià)格，時(shí)間，比例分配，數(shù)量，客戶，做市商，經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則

　　證券交易機(jī)制的目標(biāo)：流動(dòng)性 (速度價(jià)格)穩(wěn)定性 (重要措施提高市場(chǎng)透明度)有效性 (高效率低成本)

　　定期交易系統(tǒng)特點(diǎn)：A 價(jià)格穩(wěn)定 B 成本想對(duì)較低 指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)是一種競(jìng)價(jià)市場(chǎng) 也叫訂單驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)

　　連續(xù)交易系統(tǒng)特點(diǎn)：A 交易的即時(shí)性 B 交易過程中提供更多的信息 報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)是一種連續(xù)交易商市場(chǎng)也叫做市商市場(chǎng)

　　證券交易所會(huì)員由交易所理事會(huì)批準(zhǔn) 存在問題的會(huì)員采取的措施：口頭書面整改 談話 調(diào)查暫停業(yè)務(wù)提請(qǐng)證監(jiān)會(huì)處理

　　普通席位(A 股席位)買賣A 股，債券，基金 專用席位(B 股席位債券專用席位 質(zhì)押席位剩余賣出席位基金租用席位)

　　深交所：A 股席位(普通席位投資基金專用 網(wǎng)上委托專用)B 股席位(會(huì)員B 股 境外B 股)特別席位 (國(guó)債基金股票質(zhì)押 代辦股份轉(zhuǎn)讓)

　　境內(nèi)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要取得B 股席位須外管局的許可證 境外經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要取得B 股席位須證監(jiān)會(huì)的外資股業(yè)務(wù)資格證書

　　交易席位轉(zhuǎn)讓要會(huì)員部審核批準(zhǔn)，方能轉(zhuǎn)讓 上交所交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體

　　證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分柜臺(tái)代理和交易所代理二種 證券經(jīng)紀(jì)商的作用：A 充當(dāng)買賣媒介 B 提供咨詢 C 提高了證券市場(chǎng)的充動(dòng)性和效率

　　《風(fēng)險(xiǎn)提示書》提示的風(fēng)險(xiǎn)有：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，政策風(fēng)險(xiǎn)，公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，不可抗力風(fēng)險(xiǎn)

　　委托人的權(quán)利：1 選擇經(jīng)紀(jì)商 2 要求經(jīng)紀(jì)商忠誠(chéng)辦理受托業(yè)務(wù)3 對(duì)自己的股票有持有權(quán)和處置權(quán)4 交易過程的知情權(quán)5 尋求司法保護(hù)權(quán)

　　證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：1 業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性 2 經(jīng)紀(jì)商的中介性3 客戶指令的權(quán)威性4 客戶資料的保密性

　　證券帳戶開戶代理機(jī)構(gòu)：證券公司 商業(yè)銀行 中國(guó)結(jié)算公司境外B 股結(jié)算會(huì)員 證券投資基金帳戶可以買賣上市國(guó)債

　　證券公司和基金管理公司開戶，需提供證監(jiān)會(huì)發(fā)的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)許可證和 《證券賬戶自律管理承諾書》

　　證券登記按證券種類分為：股份登記基金登記債券登記 按性質(zhì)劃分：初始登記 變更登記退出登記

　　同一證券公司的不同席位之間當(dāng)日買入可以轉(zhuǎn)托管，不同證券公司席位間當(dāng)日買入不可以轉(zhuǎn)托管

　　委托指令內(nèi)容：賬戶號(hào)碼證券代碼 買賣方向委托數(shù)量委托價(jià)格