知識要求：

　　掌握：

　　第一節(jié) 基金資產(chǎn)估值

　　一、基金資產(chǎn)估值的概念

　　是指通過基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估值，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。

　　基金資產(chǎn)凈值 = 基金資產(chǎn) – 基金負(fù)債

　　二、我國基金資產(chǎn)估值的方法

　　1.交易所上市、交易品種的估值

　　交易所上市股票和權(quán)證以收盤價估值，上市債券以收盤凈價估值，期貨合約以結(jié)算價格估值。

　　交易所以大宗交易方式轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本進(jìn)行后續(xù)計量。

　　2. 交易所發(fā)行未上市品種的估值

　　首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本計量;

　　送股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的統(tǒng)一股票的市價估值;

　　首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價估值;

　　非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，按下述方法確定公允價值：

　　第一， 如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本高于在證券交易所上市交易的同一股票的市價，應(yīng)采用在證券交易所上市交易的同一股票的市價作為估值日該股票的價值;

　　第二， 如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市的同一股票的市價，應(yīng)按以下公式確定該股票的價值：

　　FV – 估值日該非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的估值;

　　C – 該非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始成本

　　P – 估值日在證券交易所上市交易的同一股票的市價

　　Dl - 該非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票鎖定期內(nèi)所含的交易所的交易天數(shù)

　　Dr – 估值日剩余鎖定期，即估值日至鎖定期結(jié)束所含的交易所的交易天數(shù)

　　3. 交易所停止交易等非流通品種的估值。因持有股票而享有的配股權(quán)以及停止交易、但未行權(quán)的權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值。

　　4. 全國銀行間債券市場交易的債券、資產(chǎn)支持證券等固定收益品種，采用估值技術(shù)確定公允價值。

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