二、組合型選擇題(共50題，每小題1分，共50分)以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目要求。不選、錯(cuò)選均不得分。

　　51[單選題] 下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值的說(shuō)法中。正確的有(　　)。

　�、�.可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)質(zhì)上是一種由普通債權(quán)和股票期權(quán)兩個(gè)基本工具構(gòu)成的復(fù)合融資工具，因此可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值可以近似地看作是普通債券與股票期權(quán)的組合體

　　Ⅱ.由于可轉(zhuǎn)換公司債券的持有者可以按照債券上約定的轉(zhuǎn)股價(jià)格在轉(zhuǎn)股期內(nèi)行使轉(zhuǎn)股權(quán)利，這實(shí)際上相當(dāng)于以轉(zhuǎn)股價(jià)格為期權(quán)執(zhí)行價(jià)格的美式買權(quán).一旦市場(chǎng)價(jià)格高于期權(quán)執(zhí)行價(jià)格，債券持有者就可以行使美式買權(quán).從而獲利

　　Ⅲ.贖回條款相當(dāng)于債券持有人在購(gòu)買可轉(zhuǎn)換公司債券時(shí)就無(wú)條件出售給發(fā)行人的1張美式買權(quán)

　�、�.回售條款相當(dāng)于債券持有人同時(shí)擁有發(fā)行人出售的1張美式賣權(quán)

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：D

　　52[單選題] 某證券公司的注冊(cè)資本為人民幣8億元，可以從事下列(　　)業(yè)務(wù)。

　�、�.證券資產(chǎn)管理Ⅱ.證券自營(yíng)

　�、�.證券投資咨詢Ⅳ.證券承銷與保薦

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：D

　　53[單選題] 關(guān)于基金管理人，下列說(shuō)法正確的有(　　)。

　�、�.基金管理人是負(fù)責(zé)基金的發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營(yíng)管理的專業(yè)性機(jī)構(gòu)

　�、�.基金管理人由基金管理公司擔(dān)任

　　Ⅲ.基金管理公司通常由證券公司、信托投資公司發(fā)起成立

　�、�.基金管理人的目標(biāo)函數(shù)是自身利益的最大化

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：C

　　參考解析： 基金管理人的目標(biāo)函數(shù)是受益人利益的最大化，所以Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　54[單選題] 以下關(guān)于證券交易所說(shuō)法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施Ⅱ.組織證券交易

　�、�.監(jiān)督證券交易Ⅳ.實(shí)行自律管理的法人

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：D

　　參考解析： 我國(guó)《證券法》規(guī)定，證券交易所是為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易.實(shí)行自律管理的法人。

　　55[單選題] 與有形市場(chǎng)相比，無(wú)形市場(chǎng)具有以下(　　)典型特征。

　　Ⅰ.交易場(chǎng)所不固定Ⅱ.交易范圍比較廣

　�、�.交易時(shí)間相對(duì)較短Ⅳ.交易的種類多

　　V.分散交易

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅣV

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：C

　　參考解析：與有形市場(chǎng)相比，無(wú)形市場(chǎng)有以下幾個(gè)典型的特征：(1)交易場(chǎng)所不固定，分散交易。無(wú)形市場(chǎng)與有形市場(chǎng)的一個(gè)最明顯的區(qū)別。(2)交易范圍比較廣。(3)交易時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)，不是集中、固定的。(4)交易的種類多。

　　56[單選題] 根據(jù)證券發(fā)行制度，發(fā)行人申請(qǐng)公開發(fā)行(　　)的，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人。

　�、�.企業(yè)債券Ⅱ.可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券

　�、�.股票Ⅳ.法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅡⅢⅣ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：C

　　參考解析： 發(fā)行人申請(qǐng)公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的或公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)。

　　57[單選題] 除管理費(fèi)用，證券投資基金所支付的費(fèi)用還包括(　　)。

　�、�.基金銷售服務(wù)費(fèi)Ⅱ.基金托管費(fèi)

　　Ⅲ.基金運(yùn)作費(fèi)Ⅳ.基金交易費(fèi)

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：D

　　參考解析： 基金從設(shè)立到終止都要支付一定的費(fèi)用。通常情況下.基金所支付的費(fèi)用主要有以下幾個(gè)方面：(1)基金管理費(fèi);(2)基金托管費(fèi);(3)基金交易費(fèi);(4)基金運(yùn)作費(fèi);(5)基金銷售服務(wù)費(fèi)。

　　58[單選題] 按股東享有權(quán)利和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)大小的不同，股票可分為普通股和優(yōu)先股。其中。普通股股東按持有股份比例享有的權(quán)利包括(　　)。

　　Ⅰ.公司決策參與權(quán)Ⅱ.利潤(rùn)分配權(quán)

　�、�.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)Ⅳ.剩余資產(chǎn)分配權(quán)

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：D

　　參考解析： 普通股享有以下基本權(quán)利：①公司決策參與權(quán);②利潤(rùn)分配權(quán);③優(yōu)先認(rèn)股權(quán);④剩余資產(chǎn)分配權(quán)。優(yōu)先股享有以下權(quán)利：①優(yōu)先分配權(quán);②優(yōu)先求償權(quán)。

　　59[單選題] 下列對(duì)債券與股票的比較.正確的有(　　)。

　�、�.總體而言.如果市場(chǎng)是有效的.則債券的平均收益率和股票的平均收益率會(huì)大體保持相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)系

　　Ⅱ.債券和股票是虛擬資本，它們本身無(wú)價(jià)值.但又都是真實(shí)資本的代表

　�、�.發(fā)行股票和債券都是公司追加資本的需要

　�、�.債券是一種有期證券：股票是一種無(wú)期證券

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅣ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：C

　　參考解析： 發(fā)行債券是公司追加資本的需要，發(fā)行股票是股份公司創(chuàng)立和增加資本的需要。所以Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　60[單選題] 債券的發(fā)行價(jià)格可分為(　　)。

　　Ⅰ.平價(jià)發(fā)行Ⅱ.溢價(jià)發(fā)行

　�、�.折價(jià)發(fā)行Ⅳ.定向發(fā)行

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：C

　　參考解析： 債券的發(fā)行價(jià)格可分為平價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行和折價(jià)發(fā)行。

　　61[單選題] 以下關(guān)于證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則正確的有(　　)。

　　Ⅰ.以自己的名義，開立轉(zhuǎn)融通的證券資金賬戶

　　Ⅱ.與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同

　�、�.以自己的名義，開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶

　�、�.應(yīng)向證券公司收取一定的保證金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：Ⅲ選項(xiàng)中，證券金融公司應(yīng)該根據(jù)證券公司的申請(qǐng)，以證券公司的名義，為其開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶。

　　62[單選題] 目前境內(nèi)上市外資股的投資主體包括(　　)。

　�、�.中國(guó)港澳臺(tái)地區(qū)法人Ⅱ.定居在國(guó)外的中國(guó)公民

　�、�.外國(guó)自然人Ⅳ.中國(guó)境內(nèi)居民

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：C

　　參考解析： 境內(nèi)上市外資股的投資主體限于以下幾類：外國(guó)的自然人、法人和其他組織;中國(guó)香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織;定居在國(guó)外的中國(guó)公民;擁有外匯的境內(nèi)居民;中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他投資人.

　　63[單選題] 設(shè)立證券公司需要符合的條件有(　　)。

　�、�.有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度

　　Ⅱ.有與公司經(jīng)營(yíng)范圍相應(yīng)的注冊(cè)資本

　�、�.董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格

　�、�.主要股東具有持續(xù)盈利能力.信譽(yù)良好

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：略

　　64[單選題] 套期保值的基本做法是(　　)。

　�、�.持有現(xiàn)貨空頭.買入期貨合約

　�、�.持有現(xiàn)貨空頭。賣出期貨合約

　�、�.持有現(xiàn)貨多頭.賣出期貨合約

　　Ⅳ.持有現(xiàn)貨多頭.買入期貨合約

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅠⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：B

　　參考解析： 略

　　65[單選題] 連續(xù)競(jìng)價(jià)階段的特點(diǎn)是，每一筆買賣委托輸入交易自動(dòng)撮合系統(tǒng)后，當(dāng)即判斷并進(jìn)行不同的處理，其處理方式包括(　　)。

　�、�.不能成交者等待機(jī)會(huì)成交Ⅱ.部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待

　　Ⅲ.能成交者予以成交Ⅳ.部分成交者讓剩余部分自動(dòng)撤銷

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：C

　　參考解析： 連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。連續(xù)競(jìng)價(jià)階段的特點(diǎn)是，每一筆買賣委托輸入交易自動(dòng)撮合系統(tǒng)后，當(dāng)即判斷并進(jìn)行不同的處理。

　　66[單選題] 下列屬性中.屬于貨幣政策中介目標(biāo)選擇標(biāo)準(zhǔn)的有(　　)。

　　Ⅰ.間接性Ⅱ.可控性

　�、�.可測(cè)性Ⅳ.相關(guān)性

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅡⅢⅣ

　　參考答案：D

　　參考解析： 貨幣政策中介目標(biāo)選擇標(biāo)準(zhǔn)是：可測(cè)性、可控性、相關(guān)性。

　　67[單選題] 下列有關(guān)可轉(zhuǎn)換債券的表述，正確的有(　　)。

　　Ⅰ.我國(guó)的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年

　�、�.可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)半年或1年付息1次

　　Ⅲ.轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股優(yōu)先股份所支付的價(jià)格

　�、�.轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價(jià)格

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價(jià)格。用公式表示為：轉(zhuǎn)換價(jià)格=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例。

　　68[單選題] 下列關(guān)于債券市場(chǎng)功能的說(shuō)法，錯(cuò)誤的有(　　)。

　　Ⅰ.債券市場(chǎng)具有融資功能.是資源有效配置的重要渠道

　�、�.債券市場(chǎng)為債券投資者提供了交易的場(chǎng)所，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)了價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能

　�、�.社會(huì)生產(chǎn)衰退、資金緊缺的時(shí)候，中央銀行會(huì)在債券市場(chǎng)上賣出債券

　�、�.社會(huì)投資過(guò)度時(shí)，資金閑置，中央銀行就買入債券.回籠貨幣

　　V.債券市場(chǎng)具有宏觀調(diào)控功能

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅢⅣ

　　參考答案：D

　　參考解析：債券市場(chǎng)是中央銀行對(duì)金融進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要場(chǎng)所，當(dāng)社會(huì)生產(chǎn)衰退、資金緊缺的時(shí)候，中央銀行會(huì)在債券市場(chǎng)上買人債券，投放貨幣。當(dāng)社會(huì)投資過(guò)度時(shí)，資金閑置，中央銀行就賣出債券.回籠貨幣，以達(dá)到緊縮信貸，減少投資，平衡市場(chǎng)貨幣流通量的目的。

　　69[單選題] 金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間的違約風(fēng)險(xiǎn)不同是由于(　　)引起的。

　　Ⅰ.保證金制度

　�、�.交易的監(jiān)管程度不同

　　Ⅲ.金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易.遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定

　�、�.每日結(jié)算制度

　　A.ⅠⅣ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：A

　　參考解析： 金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所為交易對(duì)手，基本不用擔(dān)心交易違約.而遠(yuǎn)期交易通常不存在上述安排.存在一定的交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)。

　　70[單選題] 國(guó)際債券同國(guó)內(nèi)債券相比，具有一定的特殊性，主要表現(xiàn)在(　　)。

　�、�.資金來(lái)源廣、發(fā)行規(guī)模大Ⅱ.存在利率風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨幣Ⅳ.有國(guó)家主權(quán)保障

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅢⅣ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：C

　　參考解析： 國(guó)際債券是一種跨國(guó)發(fā)行的債券，涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上的國(guó)家。同國(guó)內(nèi)債券相比.具有一定的特殊性，包括：①資金來(lái)源廣、發(fā)行規(guī)模大;②存在匯率風(fēng)險(xiǎn);③有國(guó)家主權(quán)保障;④以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨幣，發(fā)行人籌集到的資金是一種可通用的自由外匯。

　　71[單選題] 契約型基金與公司型基金的區(qū)別有(　　)。

　　Ⅰ.資金性質(zhì)不同Ⅱ.投資者地位不同

　�、�.基金營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同Ⅳ.發(fā)行規(guī)模不同

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：C

　　參考解析： 契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要有以下三點(diǎn)：(1)資金的性質(zhì)不同;(2)投資者的地位不同;(3)基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同。

　　72[單選題] 證券投資基金的作用有(　　)。

　　Ⅰ.基金為中小投資者拓寬了投資渠道

　�、�.基金豐富了投資者的投資方式

　�、�.有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展

　�、�.有利于證券市場(chǎng)的國(guó)際化

　　A.ⅠⅢ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：A

　　參考解析： 證券投資基金的作用有：①基金為中小投資者拓寬了投資渠道;②有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展。

　　73[單選題] 根據(jù)我國(guó)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金托管人的職責(zé)有(　　)。

　�、�.計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值及每一基金份額資產(chǎn)凈值

　　Ⅱ.按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)

　�、�.對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告出具意見

　�、�.安全保管基金財(cái)產(chǎn)

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅡⅢⅣ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：C

　　74[單選題] 按照我國(guó)《證券交易所管理辦法》，以下屬于證券交易所職能的有(　　)。

　�、�.提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施Ⅱ.接受上市申請(qǐng).安排證券上市

　�、�.對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)管Ⅳ.制定證券法規(guī)

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：C

　　參考解析： 我國(guó)《證券交易所管理辦法》第11條規(guī)定，證券交易所的職能包括：(1)提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施;(2)制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則;(3)接受上市申請(qǐng)、安排證券上市;(4)組織、監(jiān)督證券交易;(5)對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)管;(6)對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)管;(7)設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu);(8)管理和公布市場(chǎng)信息：(9)中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可的其他職能。證券交易所并沒有立法權(quán)。所以Ⅳ選項(xiàng)錯(cuò)誤.

　　75[單選題] 從交易價(jià)格的決定特點(diǎn)劃分，證券交易機(jī)制種類可以劃分為(　　)。

　　Ⅰ.定期交易系統(tǒng)Ⅱ.連續(xù)交易系統(tǒng)

　�、�.指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)Ⅳ.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅢⅣ

　　參考答案：D

　　參考解析： 證券交易機(jī)制種類可以從不同角度劃分。從交易時(shí)間的連續(xù)特點(diǎn)劃分，有定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)：從交易價(jià)格的決定特點(diǎn)劃分，有指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)和報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)。故Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)正確。

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