四、綜合題(本題共15個(gè)小題，每題2分，共30分。在每題所給的選項(xiàng)中。有1個(gè)或l個(gè)以上的選 項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將符合題目要求的選項(xiàng)代碼填入括號(hào)內(nèi)。)

　　141.某交易者以4.53港元的權(quán)利金買(mǎi)進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為60.00港元的某股票美式看漲期權(quán)l(xiāng)0張(1 張期權(quán)合約的合約規(guī)模為100股股票)，該股票當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格為63.95港元。當(dāng)股票的市 場(chǎng)價(jià)格上漲至70港元時(shí)，期權(quán)的權(quán)利金為10.50港元，分析該交易者的損益狀況，并說(shuō)明該 交易者如何了結(jié)期權(quán)對(duì)其最為有利(不考慮交易費(fèi)用)。(　　)

　　A.用行使期權(quán)來(lái)了結(jié)期權(quán)，收益為5770港元

　　B.用行使期權(quán)來(lái)了結(jié)期權(quán)，收益為5470港元

　　C.對(duì)沖平倉(cāng)了結(jié)期權(quán)，收益為5470港元

　　D.對(duì)沖平倉(cāng)了結(jié)期權(quán)，收益為5770港元

　　142.某交易者以86點(diǎn)的價(jià)格出售10張?jiān)谥ゼ痈缟虡I(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價(jià)格為1290的 S&P500美式看跌期貨期權(quán)(1張期貨期權(quán)合約的合約規(guī)模為1手期貨合約，合約乘數(shù)為250 美元)，當(dāng)時(shí)標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為1204點(diǎn)。該交易者的盈虧平衡點(diǎn)是(　　)。

　　A.1204

　　B.1376

　　C.45000

　　D.4500

　　143.目前世界上影響范圍較大、具有代表性的股票指數(shù)有(　　)。

　　A.道瓊斯平均價(jià)格指數(shù)

　　B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

　　C.道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)

　　D.香港恒生指數(shù) E.滬深300指數(shù) 在玉米期貨市場(chǎng)上，甲為買(mǎi)方，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為2100元/噸;乙為賣(mài)方，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為2300元/噸，玉 米搬運(yùn)、儲(chǔ)存、利息等交割成本為80元/噸，雙方商定的平倉(cāng)價(jià)為2260元/噸，商定的交收玉米價(jià)格 比平倉(cāng)價(jià)格低60元/噸。 根據(jù)材料，作答144～145題。

　　144.期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，甲實(shí)際購(gòu)入的玉米的價(jià)格是(　　)元啊/噸，乙實(shí)際銷(xiāo)售的玉米價(jià)格是(　　)元/噸。

　　A.2040

　　B.2200

　　C.2240

　　D.2260

　　145.與實(shí)物交割相比，通過(guò)期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，買(mǎi)方節(jié)約了(　　)元/噸，賣(mài)方節(jié)約了(　　)元/噸。

　　A.20

　　B.40

　　C.60

　　D.80

　　146.若8月S&P500期貨買(mǎi)權(quán)履約價(jià)格為2100，權(quán)利金為50，8月期貨市價(jià)為2106，則時(shí)間價(jià)值為 (　　)。

　　A.50

　　B.55

　　C.44

　　D.45

　　147.6月5日，某客戶在大連商品交易所開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出玉米期貨合約50手，成交價(jià)為2320元/噸，當(dāng)日 結(jié)算價(jià)格為2330元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)年需繳納的保證金為(　　)元。

　　A.23200

　　B.58250

　　C.582500

　　D.23300

　　148.面值為100萬(wàn)美元的3個(gè)月期國(guó)債，當(dāng)指數(shù)報(bào)價(jià)為94.63時(shí)，以下正確的是(　　)。

　　A.年貼現(xiàn)率為5.37%

　　B.3個(gè)月貼現(xiàn)率為5.37%

　　C.3個(gè)月貼現(xiàn)率為1.34%

　　D.成交價(jià)格為98.66萬(wàn)美元

　　149.某進(jìn)口商7月以2800元/噸進(jìn)口大豆，同時(shí)賣(mài)出9月大豆期貨保值，成交價(jià)2850元/噸。該進(jìn) 口商欲尋求基差交易，不久，該進(jìn)口商找到了一家榨油廠。該進(jìn)口商協(xié)商的現(xiàn)貨價(jià)格比9月 期貨價(jià)(　　)元/噸可保證至少40元/噸的盈利。(忽略交易成本)

　　A.最少低l0

　　B.最多低10

　　C.最少低20

　　D.最多低20

　　150.某投資者在3月份以400點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為l5000點(diǎn)的6月恒指看漲期權(quán)，同 時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張執(zhí)行價(jià)格為15000點(diǎn)的6月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破 (　　)點(diǎn)或恒指上漲(　　)點(diǎn)時(shí)該投資者可以盈利。

　　A.15700，14300

　　B.14600，15300

　　C.14700，15400

　　D.14600，15400

　　151.5月1日某投機(jī)者以97.64的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)10張9月份到期的6個(gè)月歐元利率期貨合約，6月20 日該投機(jī)者以98.12的價(jià)格將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者 的凈收益是(　　)歐元。

　　A.-24000

　　B.24000

　　C.-l2000

　　D.12000

　　152.2月1日，大連商品交易所黃大豆2號(hào)5月份期貨合約的結(jié)算價(jià)是3100元/噸，該合約下一交 易日跌停板價(jià)格正常是(　　)元/噸。

　　A.2884

　　B.2972

　　C.3012

　　D.3278

　　153.某新客戶存入保證金l0萬(wàn)元，8月1日開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)人大豆期貨合約40手(每手l0噸)，成交價(jià)為 4100元/噸。同天賣(mài)出平倉(cāng)大豆合約20手，成交價(jià)為4140元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4150元/噸， 交易保證金比例為5%。該客戶的當(dāng)日盈虧是多少元。(　　)

　　A.72500元

　　B.7250元

　　C.10000元

　　D.8000元

　　154.在五月初時(shí)，六月可可期貨為美元3.15美元/英斗，九月可可期貨為美元3.55美元/英斗，某 投資人賣(mài)出九月可可期貨并買(mǎi)入六月可可期貨，他最有可能預(yù)期的價(jià)差金額是(　　)美元。

　　A.0.3

　　B.0.4

　　C.0.5

　　D.0.6

　　155.S&P：500指數(shù)期貨合約的交易單位是每指數(shù)點(diǎn)250美元。某投機(jī)者5月20日在1750.00點(diǎn) 位買(mǎi)入3張8月份到期的指數(shù)期貨合約，并于5月25 Et在1765.00點(diǎn)將手中的合約平倉(cāng)。在 不考慮其他因素影響的情況下，他的凈收益是(　　)美元。

　　A.8750

　　B.2500

　　C.11250

　　D.16250

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