第三節(jié) 發(fā)行準備、費用和后期工作

　　一、發(fā)行準備

　　1、承銷準備：承銷商實施證券承銷前，應當向證監(jiān)會報送發(fā)行與承銷方案。承銷證券，應采用包銷或代銷方式。上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或上市公司配股的，應當采用代銷方式。

　　股票發(fā)行失敗后，應按發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還股票認購人。承銷商在承銷過程中，不得以提供透支、回扣或中國證監(jiān)會認定的其他不正當手段誘使他人申購股票。

　　2、詢價。具體內(nèi)容上面已經(jīng)講過了。

　　3、公開推介：首次公開發(fā)行股票IPO必須在發(fā)行前通過因特網(wǎng)以網(wǎng)上直播(至少包括圖像直播和文字直播)的方式，向投資者進行公司推介。關于網(wǎng)上直播推 介活動的公告應與招股說明書摘要同日同報刊登，并在擬上市證交所指定網(wǎng)站同天發(fā)布。首次公開發(fā)行股票IPO發(fā)行人的董事長、總經(jīng)理、財務負責人、董事會秘 書和主承銷商的項目負責人應出席公司推介活動。推介活動不少于4小時。

　　4、首次公開發(fā)行招股文件的披露。

　　二、發(fā)行費用

　　發(fā)行費用是指發(fā)行人在股票發(fā)行申請和實際發(fā)行過程中發(fā)生的費用，該費用可在股票溢價發(fā)行收入中扣除，主要包括以下內(nèi)容：

　　1、承銷費用：包銷1.5%-3%。代銷0.5%-1.5%。

　　2、發(fā)行人支付給中介機構的費用：包括申報會計師費用、律師費用、評估費用、承銷費用、保薦費用以及上網(wǎng)發(fā)行費用等。財務咨詢費由主承銷商承擔，發(fā)行費用中不應包括“財務顧問費”，同時不應包　括“其他費用”。

　　三、發(fā)行階段的后期工作

　　1、股款繳納：公開發(fā)行股票采用的是預繳款方式(不包括首次公開發(fā)行股票IPO中向二級市場投資者配售這一發(fā)行方式。)如果申購資金不足，則不足部分對應的申購就是無效申購。

　　2、股份交收及股東登記：股東資料登記的具體操作方法因股票發(fā)行方式和股票配售辦法的不同而有所差異。上網(wǎng)發(fā)行方式下的股東登記，是由證券交易所的交易 系統(tǒng)根據(jù)投資者的申購情況而自動記錄并完成的;網(wǎng)下發(fā)行方式，由承銷商匯總網(wǎng)下發(fā)行收款網(wǎng)點的登記資料，并經(jīng)公證機關審核確認后完成股東登記。

　　3、驗資及鑒證：投資者申購繳款結束后，主承銷商應當聘請具有證券相關業(yè)務資格的會計師事務所對申購資金進行驗證，并出具驗資報告;首次公開發(fā)行的，還 應當聘請律師事務所對向戰(zhàn)略投資者、詢價對象的詢價和配售行為是否符合法律、行政法規(guī)及《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定等進行鑒證，并出具專項法律意見 書。

　　4、承銷總結報告：公開發(fā)行證券的，主承銷商應當在證券上市后10日內(nèi)向證監(jiān)會報備承銷總結報告，總結說明發(fā)行期間的基本情況及新股上市后表現(xiàn)。